- 公司公告竞拍淮安37.49万平米(560亩)工业用地,用于未来PCB投资。近期在海外大客户进展顺利,但当前产能存在瓶颈。继淮安、泰国80、43亿投资规划后,继续拿地体现了公司对中期算力PCB的信心,将打开远期产值空间。
- 近期变化:根据对上游CCL的持续跟踪,公司M4+M8核心物料拿料较2025年底大幅增长,1-2月CCL+PP金额再次上调,表明已进入批量阶段,有望快速获得较好份额(Compute tray)。
- 研究结论:Cowop送样验证效果良好,产业应用有望提速(Rubin ultra),特别是Cowop+正交的组合。