2月2日复盘笔记电网设备光通信光纤AI应用算力白酒商业航天等

政策与消费活动
商务部等9部门印发《2026“乐购新春”春节特别活动方案》，鼓励金融机构与重点商户合作，推出消费红包、立减等优惠。阿里巴巴旗下千问APP联合淘宝闪购、飞猪等生态业务，以“免单”形式推动春节期间吃喝玩乐消费。

A股市场表现
截止收盘，沪指跌2.48%，深证成指跌2.69%，创业板指跌2.46%，科创50跌3.88%。沪深京三市成交额超2.6万亿，较上一交易日缩量逾2500亿。

电网设备与AI算力

• 变压器：广东、江苏等地变压器工厂满产，数据中心订单排至2027年，美国市场交付周期延长至127周。相关公司包括三变科技、保变电气、汉缆股份等。
• 光纤：国内G.652.D光纤价格环比增长25%，达25元/芯公里。相关公司包括通鼎互联、长飞光纤、新易盛等。
• AI算力：微软与Meta财报均表示算力供应紧张将持续至2026年，两家四季度资本支出超预期，Meta将2026年资本支出上调至1250亿美元。相关公司包括杭电股份、利通电子、新易盛等。

休闲食品行业
2025年中国休闲食品行业规模11804亿元，预计2027年达12378亿元，增长核心动力为健康零食崛起与线上渠道渗透。相关公司包括有友食品、洽洽食品、新华百货等。

白酒行业
机构预计2026年白酒行业见底，头部市占率提升，看好春节前后板块投资机会。相关公司包括皇台酒业、金徽酒、水井坊等。

商业航天与AI
SpaceX申请发射至多100万颗具备计算能力的卫星，支持AI发展。相关公司包括通光线缆、西部材料、天银机电等。

影视行业
春节连休9天刺激消费，6部影片定档春节档，多家券商预测2026年票房冲击80-120亿元。相关公司包括横店影视、博纳影业等。

特斯拉机器人
第三代人形机器人即将亮相，年产百万台，相关公司包括联域股份、模塑科技、田中精机等。

其他
联域股份拟收购厦门厦芝精密科技51%股权，股票复牌。