1月15日复盘笔记半导体AI应用金属旅游算力固态电池电网设备等

政策与产业动态

• 两部门提出扩大企业年金覆盖面，让更多职工受益。
• 国家电网宣布“十五五”期间固定资产投资预计达4万亿元，较“十四五”增长40%，以扩大有效投资带动新型电力系统产业链发展。

国际市场与金属价格

• 高盛预测，若印尼对2026年镍矿实施更严格的2.6亿吨开采配额限制，镍价平均水平或将接近18,000美元/吨。
• 现货白银一度涨超7%，创历史新高至每盎司93美元；现货黄金续创历史新高至每盎司4643美元。
• 沪锌主力合约日内涨超3%，逼近25500元/吨。

半导体与AI应用

• 美国宣布对特定半导体等加征25%关税。
• 中科大团队在新型半导体材料领域取得进展，实现面内可编程、原子级平整的“马赛克”式异质结可控构筑。
• 千问App全面接入淘宝、支付宝等阿里生态业务，实现AI购物功能。
• 谷歌宣布与沃尔玛等零售商的AI购物合作计划，但尚未上线。

电池与新材料

• 头部电池厂完成工信部二轮送样，全固态电池循环寿命显著提升，大厂产线招标预计Q1开启。
• 上海市发布高级别自动驾驶引领区行动计划，目标到2027年实现规模化落地。

旅游与消费电子

• 携程被调查，春节旅游临近，相关公司受关注。
• 消费电子SiP龙头进军AI服务器和光通信，背靠日月光深度参与台系AI产业链重构。

能源与矿产

• 国家电网投资计划推动新型电力系统产业链供应链发展。
• 国内钨行业具备完整产业链，硬质合金材料广泛应用于航空航天等领域。
• 锌业股份等公司产成品锌锭产能12万吨/年。

机构与市场动态

• 上海市经信委等三部门发布高级别自动驾驶引领区行动计划。
• 我国超60家机构向ITU申报卫星资料行业覆盖范围极其广泛。
• OpenAI将向Cerebras采购高达750兆瓦的计算能力。
• 英伟达GB300 AI服务器将于2026年Q2开始大规模交付。
• 高端玻璃纤维布供应紧张，苹果、高通等大厂寻求新的供应来源。
• 2026年4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税。