核心观点与关键数据
- 原油价格上涨:WTI原油报62.39美元,刷新三个月新高,主要受伊朗地缘局势紧张及美国对以色列行动准备进展影响,预计油价将进入持续向上通道。
- 油服板块受益:国际油服巨头股价上涨,A股油气油服板块表现火热,油服对油价上涨的反应本质是对资本开支与报表修复的预期。
- 杰瑞油服装备看点:公司约6成收入来自油服装备,有望在中东北非提升份额,与ADNOC Drilling达成战略合作,在美国推广盘古柱塞泵实现后市场突破。
研究结论
- 贝克休斯上修指引:贝克休斯上修三年AIDC订单指引至30亿美元,对杰瑞AIDC燃机业务形成有力支撑,公司已披露3笔aidc燃机订单。
- 投资观点:短期油价上涨情绪催化,中期AIDC业务快速布局,长期天然气与中东油服业务放量,持续坚定推荐杰瑞股份。