中国新能源汽车：2025年总结与2026年预测

概述

2025年新能源汽车销售1649万辆，同比增长28.2%，增速放缓。其中国内新能源乘用车销量增速大幅下滑至16.17%，主要受燃油车降价促销影响；“油电切换”未加速，出口新能源汽车同比增长一倍达261.5万辆。国内消费势头切换：纯电增速反超插混增程；比亚迪、特斯拉呈守势，吉利奇瑞大幅进攻；理想大跌，小鹏蔚来大涨，零跑、小米高歌猛进，华为生态广泛渗透。受“双新”补贴影响，A00和A0车型恢复快速增长，但六座SUV消费趋势更具持续性。

核心驱动力与增长预测

中汽协预测2026年新能源汽车销量达1900万辆（同比增长15.2%），本报告预测乘用车上险数达1400万辆，乘联会预测零售达1460万辆。核心驱动力包括：消费者“油改电”和贸易环境改善带来的出口加速。中国新能源汽车市占率已超54%，但国内商用车和出口汽车中占比仍较低，后续增长潜力巨大。

国内需求增速放缓

2025年国内新能源乘用车年均增长率回落至16.17%，虽在鼓励政策下实现，但“双新”补贴退坡和燃油车降价导致“油改电”未加速。2026年销量预计略有增长（约12.1%），主要依赖市占率提升和出口加速。

品牌格局变化

• 比亚迪：国内终端销量下降12.57%，受市场竞争加剧影响，产品多但单品竞争力不足。
• 吉利：完成电动化转型，进入第二，通过“一个吉利”战略整合提升竞争力，智能化布局更快。
• 新势力：零跑、小鹏、蔚来崛起，特斯拉竞争力下降，问界超越理想。
• 合资品牌：大幅落后，领克表现优于极氪。

车型趋势

• 纯电：星愿登顶，Model Y遇挑战，小米和零跑大跨步前行。
• 插混：比亚迪优势明显，问界超越理想，超级增程成为潮流。
• 级别：A00车型受补贴影响增长，A0和B级车竞争激烈，MPV市场白热化。

2026年预测

• 国内销量预计增长12.1%，主要看油电替换速度。
• 出口市场乐观，比亚迪可能挑战奇瑞出口冠军地位，各车企加大出海步伐。
• 领先企业定出高增长目标，小鹏、理想等新势力加速海外布局。