- 核心观点:AI应用行情未完,回调贡献配置机会,后续行情或更加分化和聚焦,关注商业模式清晰、落地进程较快的AI营销、AI医疗、AI编程。
- 关键数据:
- ChatGPT周活跃用户截至2025年10月已超过8亿。
- 千问App上线仅两个月,C端MAU突破1亿。
- Anthropic旗下AI编码软件Claude Code上线仅6个月就创造了近10亿美元年化营收。
- 卓易信息推出的EazyDevelop截至2025年12月已有12000多人使用。
- 研究结论:
- AI营销:AI应用成为流量变现新入口,围绕AI应用产业链构建的AI营销商业模式加速确立,代表方向为AI+广告与AI+电商。
- AI编程:AI编程赛道商业化落地顺畅,相关厂商有望率先迎来业绩验证。
- AI医疗:海内外龙头加速布局,C端支付意愿强、B端支付能力高,AI医疗赛道具备较强商业潜力。