ETF市场概况
截至2026年1月23日，内地上市ETF共计1412只，规模达5.77万亿。其中，股票型ETF数量占比78.33%，规模占比61.90%。股票型ETF进一步细分为宽基ETF（371只，规模2.06万亿）、行业主题ETF（612只，规模1.34万亿）和风格策略ETF（123只，规模0.18万亿）。
海内外权益市场指数表现
- A股市场：上证指数涨0.84%，深证成指涨1.11%，中小板指数涨0.87%，创业板指跌0.34%，上证50跌1.54%，沪深300跌0.62%，中证500涨4.34%，中证1000涨2.89%，中证2000涨4.04%，北证50涨2.60%。行业板块中，建筑材料涨9.23%，石油石化涨7.71%，钢铁涨7.31%，银行跌2.70%，通信跌2.12%，非银金融跌1.45%。
- 港股市场：恒生指数跌0.36%，恒生中国企业指数跌0.65%，恒生科技指数跌0.42%。行业板块中，原材料业涨4.10%，资讯科技业跌2.84%。
- 美股市场：道琼斯工业指数跌0.53%，纳斯达克指数跌0.06%，标普500跌0.35%。其他地区指数涨跌幅分别为：欧元区STOXX50涨0.04%，英国富时100跌0.90%，法国CAC40跌1.40%，德国DAX跌1.57%，日经225跌0.17%。
股票类ETF资金流向
- 宽基ETF：本周净流出3970.43亿元。净流入TOP3：中证500ETF（+11.70亿元）、中证2000ETF（+7.81亿元）、沪深300指增ETF（+7.31亿元）。净流出TOP3：沪深300ETF华泰柏瑞（-724.21亿元）、沪深300ETF易方达（-618.80亿元）、沪深300ETF华夏（-561.59亿元）。
- 行业主题ETF：本周净流入531.05亿元。净流入TOP3：电网设备ETF（+78.26亿元）、化工ETF（+56.99亿元）、科创芯片ETF（+25.52亿元）。净流出TOP3：卫星ETF（-16.90亿元）、证券ETF（-6.80亿元）、养殖ETF（-5.77亿元）。
- 风格策略ETF：本周净流入40.01亿元。净流入TOP3：红利低波ETF（+13.37亿元）、自由现金流ETF（+12.77亿元）、红利ETF（+8.66亿元）。净流出TOP3：中证红利ETF（-1.71亿元）、红利ETF易方达（-0.79亿元）、创业板成长ETF（-0.67亿元）。
- 跨境ETF：本周净流入48.99亿元。净流入TOP3：港股通非银ETF（+13.77亿元）、恒生科技ETF天弘（+8.89亿元）、港股通互联网ETF（+8.62亿元）。净流出TOP3：港股低波红利ETF摩根（-5.61亿元）、恒生ETF（-2.82亿元）、港股红利ETF（-1.62亿元）。
行业拥挤度监测
前一交易日拥挤度靠前的行业为有色、石油石化、军工、建材，拥挤度较低的行业为交运、食饮、社服、非银。石化、社服本周拥挤度变动较大。主力资金流入电力设备、有色、军工、传媒，流出通信、电子、机械。本周主力资金减配电子、通信、计算机，增配银行、非银、有色。
ETF产品关注信号
根据溢价率Z-score模型搭建的筛选信号模型，提供存在潜在套利机会的标的，需警惕标的回调风险。
