美国合众银行美股招股说明书(2026-01-22版)

核心观点与关键数据

产品概述
美国银行（U.S. Bancorp）发行5.033%固定转浮动利率中期票据，包括优先票据（Series CC）和次级票据（Series DD），总规模10亿美元，到期日为2037年1月26日。

利率结构

• 固定利率期：2026年7月26日至2036年4月26日，利率为5.033%，每半年支付一次利息。
• 浮动利率期：2036年4月26日至2037年1月26日，利率基于SOFR基准利率加110.1个基点，每季度支付一次利息。
• 基准利率：SOFR，采用30/360计息天数规则。

偿付条款

• 可选偿付：
  • 发行后180天至重置日前（2026年7月25日至2036年1月25日），可按高于现值折现后的本金加15基点或100%本金的价格部分或全部偿付。
  • 重置日（2036年4月26日）或到期前三个月（2036年10月26日至2037年1月25日），可按100%本金加应计利息的价格部分或全部偿付。
• 偿付通知：至少提前10天至60天通知持票人。

其他条款

• 发行费用：总发行价1亿美元，其中代理费300万美元。
• 风险提示：票据不保本、不保息，投资需谨慎。
• 法律意见：票据在符合美国联邦及纽约州法律的前提下具有法律效力，但受破产等法律限制。

发行安排

• 联席账簿管理人：花旗集团、CL King & Associates。
• 分销安排：通过书面记账系统分销，结算周期T+3。

风险因素

• 投资涉及利率风险、流动性风险等，需参考招股书中的风险因素部分。