美国合众银行美股招股说明书(2025-03-20版)

通用 · 本注（如本文件中定义）是为寻求每年5.50%固定收益投资的投资者设计的，但同时愿意接受以下风险：在本公司选择的情况下，在到期日之前提前赎回本注。· 在本公司选择的情况下，我们可以在以下规定的任何赎回日，全部而非部分赎回本注。· 本注可以以1,000美元的最低面额购买，并在之后以1,000美元的整数倍购买。 关键词 到期付款： 在到期日，我们将支付您您的债权凭证本金除了任何已产生但未支付的利息，提供您的笔记出色，且之前任何赎回日都未被要求。 呼叫功能： 每年的3月、6月、9月和12月的第24天，从2027年3月24日开始，到2036年12月24日结束（每个日子为一个“赎回日”），我们可以在以下条件下全额但不可部分赎回您的债券：赎回价格等于赎回的本金加上任何已产生但未支付的利益，受以下所述的“营业日惯例”和“利息累积惯例”约束。如果我们打算赎回您的债券，我们将在原始发行日期之后的任何营业日通知存托信托公司（“DTC”），该营业日至少在适用赎回日之前5个营业日。 根据利息累积惯例，对于每一个计息期，针对每张面额为1,000美元的本金票据，我们将按照以下公式在每个利息支付日支付您累计的利息： $1,000 × 利率 × 天数占比。 该期间从原始发行日起算，包括原始发行日，至第一个利息支付日止，但不包括第一个利息支付日，以及每个后续期间从利息支付日起算，包括利息支付日，至下一个利息支付日止，但排除该日，均受以下所述的提前赎回和利息累计惯例约束。 利息期间： 利息支付日期：th 利率：年利率5.50%利息将在每年的3月24日及之后24个日历日支付，自2026年3月24日起至到期日止（每个，称为“利息支付日”），但须遵守以下描述的提前赎回条款以及工作日惯例和利息累计惯例。 本金注解。购买这些账户债券的经纪商可能放弃部分或全部与这些销售有关的销售佣金。上述表格中每张债券对公众的价格假设为每张$1,000面额债券的价格是针对公众的$1,000。 《备注》是美国银行公司的无担保债务，上述《备注》的所有付款均受美国银行公司信用风险的影响。《备注》不会构成由美国联邦存款保险公司或任何其他美国政府机构或机构担保的存款，也不会构成任何其他司法管辖区内的存款。 证券交易委员会（以下简称“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或否定这些债券，也未确定此定价补充文件或附带的招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。 投资票据存在风险。请参阅本价格补充说明第PS-4页开始的“额外风险因素”以及附带的招股说明书补充说明第S-6页开始的“风险因素”。 美国银行投资公司我们将通过DTC的设施，在2025年3月24日或该日前后以书面形式交付这些笔记，并收取相应的款项。立即可用资金。 关于本价格增补 您应与此定价补充文件以及2023年3月10日发布的招股说明书（“招股说明书”）及2023年4月21日发布的招股说明书补充文件（“招股说明书补充”）一起阅读，这些文件均与本公司高级中期票据C系列相关，其中包括本票据，以便获取关于票据的更多信息。本定价补充文件中的信息如与招股说明书补充文件及招股说明书中的信息不同，则具有优先效力。某些在此未定义但在招股说明书补充文件或招股说明书中定义的特定术语，其含义依照招股说明书补充文件或招股说明书中的说明。 您应仅依赖本价格补充文件以及包含或引用的配售说明书补充文件和配售说明书中包含的信息。本价格补充文件仅可用于其被准备的用途。未经授权，任何人不得提供本价格补充文件、配售说明书补充文件、配售说明书以及这些文件中引用的且公开提供的文件中包含之外的信息。我们未授权，USBI也未授权任何其他人向您提供不同或额外信息。如果有人为您提供不同或额外信息，您不应依赖该信息。 我们并非在所有不允许出售本债券的司法管辖区进行出售本债券的提议，USBI亦然。您不应假设本定价补充文件或附带的招股说明书补充文件或招股说明书中所包含或引用的信息在适用文件日期以外的任何日期都是准确的。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已经发生变化。本定价补充文件或附带的招股说明书补充文件或招股说明书均不构成对任何其他日期的保证。 附带的前景说明书补充或说明书构成要约，或我们或USBI代表下的认购和购买任何此类债务证券的邀请，且不得用于或与在任何未获授权做出此类要约或招揽的司法管辖区的任何人或对做出此类要约或招揽法律禁止的个人进行此类要约或招揽。 在本价格补充说明中，“美国银行公司”、“发行人”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”等术语均指美国银行公司，除非我们另有说明或上下文另有要求。 您可以按照以下方式访问SEC网站www.sec.gov上的招股说明书补充材料和招股说明书（或者如果该地址已更改，请通过查看我们在SEC网站上关于相关日期的申报文件）： · 2023年4月21日的招股说明书补充文件和2023年3月10日的招股说明书 额外风险因素 投资于本票据存在重大风险。除本定价补充文件中包含的风险外，我们敦促您阅读附带的招股说明书补充材料中从第S-6页开始的“风险因素”。 您应当了解投资本票据的风险，并且在您的财务状况以及本定价补充文件和附带的招股说明书补充文件及招股说明书所提供的信息的基础上，与您的顾问仔细考虑票据的适宜性后，再做出投资决定。 结构风险 我们可以在到期前赎回票据，在这种情况下，您将不再收到任何利息支付。 我们保留在赎回日一次性赎回全部但不部分赎回本票据的权利，前提是至少提前五个工作日通知。在票据的应付利息高于市场上其他同等期限、条款和信用评级的我们其他工具的应付利息的情况下，我们更有可能在票据的到期日之前赎回票据。如果在本票据的到期日之前赎回，您将不会从已赎回的票据中获得进一步的利息支付，并可能需要在较低利率的环境中重新投资收益。 如果我们提前赎回这些债券，您可能无法在可比的回报和/或利率下重新投资债券所得收益。 如果我们提前于到期日赎回本票据，票据期限将缩短，并且您将在适用赎回日期之后不再收到利息支付。无法保证在票据提前于到期日赎回的情况下，您能够以相当的投资回报率或相当的风险水平将投资收益再投资。 在到期前出售债券的价格将取决于多个因素，可能远低于其原始购买金额。 票据在到期前可能售出的价格将取决于多个因素。这些因素包括但不限于：（一）一般利率的变化，（二）我们信用评级或信用利差的任何实际或预期变化，以及（三）剩余到期时间。特别是，由于票据条款允许我们在到期前赎回票据，票据的价格可能会受到票据赎回特性的影响。此外，票据的利率不仅反映了我们的信用利差，也反映了票据的赎回特性，因此可能不会反映不带赎回特性且利率上升的票据可能发行和销售时的利率。 根据实际或预期的利率水平，票据的市场价值可能会下降，如果您在到期前出售您的票据，可能会收到低于100%的公允价。 利益冲突 潜在的利益冲突。 我们和我们的关联方在发行票据的过程中扮演多种角色，包括作为计算代理人、作为票据发售代理以及对票据下的义务进行对冲。在履行这些职责时，我们的经济利益、计算代理人及其他关联方的经济利益可能与您作为票据投资者的利益产生潜在冲突。此外，我们的业务活动，包括以自身账户或代表客户进行的对冲和交易活动，可能使我们的经济利益与您的利益产生冲突，并可能对票据的支付和价值产生不利影响。有可能的是，我们或我们的关联方与票据相关的对冲或交易活动可能为我们或我们的关联方带来可观的回报，而票据的价值却下降。 普遍风险 您的投资受我们信用风险的影响。 这些注释是我们的高级无担保债务义务，既不是直接也不是间接的第三方义务。如随附的招股说明补充文件和招股说明书所述，这些注释将与发行人的所有其他无担保和非次级债务义务同等排名，但法律规定的优先债务义务除外。在注释上应支付的所有款项，包括利息支付和到期时本金返还，取决于我们满足到期义务的能力。因此，我们的实际和感知信用度可能影响注释的市场价值，而且，如果我们未能履行我们的义务，根据注释条款，您可能无法收到应向您支付的款项。 如果您未能履行债券下的义务，您的投资将面临风险，您可能会损失部分或全部的投资。请参阅所附发行说明书补充中的“债券描述——违约事件”。 将经销商差价和套期保值预计利润纳入向公众报价中，可能会对二级市场价格产生不利影响。 假设市场条件或任何其他相关因素没有变化，USBI或任何其他方在任何时候在二级市场交易中愿意购买本票的任何价格（如有），可能会远低于公开价格，因为二级市场价格可能排除与本票相关的费用和佣金，以及纳入公开价格的履行本票下我们的义务的避险成本。避险成本包括我们和/或我们的关联方为承担管理避险交易的风险而实现的预期利润。这些二级市场价格也可能因经销商折扣、加价或其他交易成本而进一步降低。此外，任何二级市场价格也可能因USBI用作定价模型的估值而与USBI定价模型确定的价值存在差异。 《备注》将不会在任何证券交易市场上挂牌，我们也不期待《备注》会形成二级市场。 注意事项不会在任何证券交易所上市。尽管USBI及其关联方可能会从持有人处购买这些注意事项，但他们没有义务这样做，也不需要为注意事项创造市场。无法保证将为注意事项发展一个二级市场。由于我们预计不会有做市商参与注意事项的二级市场，您可能能够出售您的注意事项的价格可能取决于USBI及其关联方愿意购买您的注意事项的价格，如果有的话。 如果存在二级市场，它可能规模有限。相应地，如果您决定在到期前或提前赎回之前出售您的债券，买家数量可能有限。这可能影响您在出售时收到的价格。因此，您应愿意持有债券至到期或提前赎回。 美国联邦所得税考虑因素 附件中的说明书补充文件中，名为“某些美国联邦所得税后果”的讨论提供了关于投资于债券的实质性美国联邦所得税考虑的总结，您在投资债券之前应仔细阅读。 您应咨询税务顾问，就您在特定情况下投资于本票据所涉及的美国联邦所得税及其他税务后果进行咨询，包括州、地方或其他税法适用以及联邦或其他税法变更的可能影响。 补充分发计划（利益冲突） USBI将从我们这里以低于本定价补充说明封面页上所述的向公众发售价格的价格购买这些债券，用于分发给其他已注册经纪商或直接向投资者发售。USBI或其他已注册经纪商将以本定价补充说明封面页上所述的向公众发售价格发售这些债券。USBI可能将其从我们这里收到的部分或全部销售佣金支付给其他关联或不关联的经销商。这些销售佣金将有所不同，最高可达每1000美元本金金额的12.943美元。 关于销售给符合资格的机构投资者或以费用为基础的顾问账户的债券，其面向公众的价格将在每1000美元本金为987.057美元至1,000美元之间。 金额注解。购买这些账户之债权的经纪交易商可能会放弃部分或全部与这些销售相关的销售佣金。 我们预计将在纽约州纽约市在定价日期之后超过一个工作日的日期交付该笔记。根据《证券交易所法案》第15c6-1条，二级市场的交易通常要求在一个工作日内结算，除非交易双方明确同意其他安排。因此，希望在任何交付日之前交易日购买该笔记的买家，将需要指定替代结算安排，以防止结算失败。 利益冲突 我们的分支机构USBI是FINRA的成员，正在参与本次Notes的分配。由于USBI根据FINRA规则5121存在利益冲突，因此本次发行的分配安排必须符合FINRA规则5121关于FINRA成员公司在分销其附属公司证券方面的要求。根据FINRA规则5121，任何根据FINRA规则5121存在利益冲突的FINRA成员公司不得在没有客户事先批准的情况下向任何授权账户进行销售。 市场分销方转售 我们的关联公司，包括USBI，可以使用此价格补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，以及任何其他适用的招股说明书，与二级市场上债券的发行和销售相关联。这些关联公司可以在这些交易中作为主承销商或代理人行事。二级市场销售将以与销售时市场价格相关的价格进行。在此价格补充文件、招股说明书补充文件和招