中泰电子关注涨价背景下的PCB被动元件机会Int

2026-01-22 未知机构浮云

CPU涨价及核心PCB厂商：Intel/AMD宣布CPU涨价15%，建议关注CPU PCB核心厂商，包括广合科技（服务器营收占比超70%，CPU最纯标）和奥士康（AMD重要合作供应商）。
CCL涨价及被动元件行业：受益于AI、消费需求回暖及成本上涨，CCL持续涨价，生益科技、南亚新材、建滔基层板、台湾南亚等多家厂商多次提价。展望后续，厂商维持满稼动率，需求旺盛，有望进入涨价大周期。建议关注：生益科技、南亚新材、华正新材、金安国纪。
存储载板行业：25年以来存储需求火爆，BT载板供需紧缺，金、low-CTE布等原材料涨价推动载板价格持续上涨。26年将进入全面涨价阶段。建议关注：深南电路、兴森科技。
被动元件（MLCC）涨价：继国巨调价后，风华高科、顺络电子多次提价，覆盖产品及客户范围扩大。AI需求带动行业稼动率提升，叠加成本上涨，更多MLCC产品有望涨价。建议关注：三环集团、风华高科、洁美科技、顺络电子。