- 核心观点:存储板块景气度持续提升,AI需求成为主要驱动力,未来三年投资机遇显著。
- 关键数据:
- TrendForce预测,2026年数据中心(含传统和AI数据中心)将消耗全球高端存储芯片的70%以上。
- CounterpointResearch指出,AI巨头已预订未来三年DRAM产能,且支出无上限。
- 业绩表现:
- 12月台股存储业绩提升,南亚科因DDR4涨价表现亮眼,佰维存储业绩超预期。
- 台积电确认AI需求真实性,预计未来三年资本支出显著增加。
- 研究结论:AI产业高持续性+高增速确定性加强,建议重视业绩线+产业长逻辑,强烈推荐存储板块投资机遇。