轻工纺服行业周报：AI赋能空间设计，家装行业机遇涌现

主要观点

• 行业规模持续扩大：全球及中国空间设计软件行业从CAD工具发展到云原生、智能及AI赋能趋势，功能和性能持续提升。预计2028年中国空间设计软件行业规模将达68亿元。
• AI技术赋能：GPU及AI渲染优化流程，提升用户体验；自动化设计工具加快方案创建；跨业务合作加强，设计概念无缝转换为生产图纸；高精准度渲染增强质量控制。
• 企业案例分析：
  • 酷家乐：通过云渲染、云设计等技术实现全景VR设计装修，包含超362.2百万个3D模型，自动将设计数据转换为生产指令，实现全链路数字化管理。
  • 居然设计家：与英伟达合作，应用AI建模、实时渲染等技术，提供AI设计应用体验，推动家居家装行业智能化转型。
  • 尚品宅配：打造AI设计工厂，利用深度学习算法自动生成设计方案，通过VR/AR技术呈现设计效果，提升个性化定制体验。

一周行情回顾

• 申万轻工制造下跌1.11%，申万纺织服饰下跌0.55%。
• 轻工制造行业涨幅前十：张小泉、梦天家居、康欣新材等。
• 纺织服饰行业涨幅前十：康隆达、恒辉安防、云中马等。

重点数据追踪

• 家居：地产数据下滑，原材料价格下降，销售数据承压。
• 包装造纸：纸浆&纸产品价格下降，吨盈数据亏损，库存增加。
• 纺织服饰：原材料价格稳中有升，销售数据表现良好。

投资建议

• 家居：关注经营稳健的头部公司和成长性高的智能家居赛道。
• 造纸：关注横向产品多元化、纵向林浆纸一体化的太阳纸业。
• 包装：关注奥瑞金等包装头部企业。
• 出口：关注交易关税情绪下错杀的出海标的。

风险提示

• 宏观经济增长不及预期风险
• 企业经营状况低于预期风险
• 原料价格上升风险
• 汇率波动风险
• 竞争格局加剧