华泰建筑建材洁净室产业链信息更新260114昨日2026年

核心观点与关键数据

• Bloomberg报道，特朗普计划以降低对台关税（15%对20%）为条件，争取台积电在美追加投资建厂。
• 台积电原有1650亿美元投资计划包含亚利桑那州6座晶圆厂、2座先进封测厂及1座研发中心，计划追加至少4座晶圆厂，总投资或升级至2650亿美元（10座晶圆厂、2座先进封测厂、1座研发中心）。
• 美商务部部长Lutnick曾表示台积电未来将宣布更高投资额，并提及远期北美芯片产能达全球50%的目标。
• 除台积电外，美光计划未来10年投资2000亿美元（爱达荷州2座晶圆厂、纽约州4座晶圆厂及弗吉尼亚州晶圆厂扩建）；德州仪器、格芯、三星、Amkor等均有北美扩产计划。

行业影响与投资建议

• 全球洁净室“建设力”不足背景下，亚翔集成、圣晖集成拓展海外业务的可能性提升。
• 洁净室设备、材料龙头美埃科技通过境外客户验证，有望受益于境外市场扩容和自身渗透率提升。
• 台积电计划于2026年1月15日召开4Q25电话说明会，将宣布FY26资本开支指引，或对洁净室“建设力”问题作出回应，建议关注其对产业链情绪的催化作用。