美光科技计划在新加坡投资240亿美元建设新NAND工厂,规划约6.5万平方米洁净室,计划于2028年下半年投产;此前其已投资70亿美元建设HBM工厂,计划于2027年下半年投产,并收购力积电台湾12英寸厂房以补充洁净室需求。此举印证AI应用落地带动全球先进制程和存储需求旺盛,跨国龙头扩产意愿强。台积电调减成熟制程产能后,AI配套需求推动成熟制程厂商提价(如世界先进1Q26代工价格上调4-8%),且闲置洁净室有限,全球洁净室面积仍有较大扩容空间。持续推荐亚翔集成、圣晖集成(卡位特殊,东南亚市场布局充分)及美埃科技(FFU设备龙头,通过头部厂商认证,东南亚有产能布局)。