- 事件背景:Meta计划在2026年底前将AI眼镜年产能提升至2000-3000万台。
- 业绩展望:
- 2025年第四季度业绩仅为开始,公司利润约9亿,考虑Q4惜售、11月后涨价及奖金支出等因素,Q4业绩未达峰值。
- 基于高基数,预计2026年第一季度业绩仍将保持高增长。
- 2026年全年AI眼镜出货量与价格均有望高增。
- 业务亮点:
- 先进封装业务:2026年第一季度导入,第二季度量产,松山湖先进封装厂持续扩产,样品已向国内上市公司送测,后续将开拓更多客户,2027年营收增量显著。产能释放与国内先进封测国产化及放量需求高度契合。
- AI眼镜存储:公司为核心供应商,与Meta深度绑定,后续阿里、字节等厂商的放量亦依赖佰维。