AI Glasses 发展或迎来苹果动能——电子行业周报（2025/12/22-12/26）

核心观点与关键数据

AI眼镜市场迎来发展新周期，主要受苹果计划于2026年发布首款Apple Vision智能眼镜的推动。全球AI眼镜市场呈现高速增长态势，2024年销量达234万副，同比增长588.2%，预计2030年将突破9000万副，复合增长率为83.7%。目前市场主要由国际品牌（如Meta的RayBan Meta AI Glasses）和国产厂商（如雷鸟、华为、小米等）构成，竞争格局呈现差异化特点。

AI眼镜概述

AI眼镜集成人工智能技术，通过传感器、摄像头、语音交互及AI算法实现环境感知与实时交互，为用户提供增强现实体验、智能助手功能及个性化服务。与AR、VR、XR设备相比，AI眼镜以“轻量化功能渗透+低门槛交互”构建差异化优势，在形态、设计功能、市场定位和场景适配上均有明显区别。

全球产业动态

• 苹果发布计划：苹果计划于2026年发布首款无显示屏设计的轻量级智能眼镜Apple Vision，预计2027年量产，有望带动全球消费电子品牌加速布局。
• 三星发布芯片：三星发布全球首款2纳米智能手机芯片Exynos 2600，性能大幅提升，预计将搭载于2026年发布的Galaxy S26系列机型。
• 夸克AI眼镜：夸克AI眼镜G1售价1999元，搭载千帆AI助手，支持语音问答、实时翻译等功能，降低AI随身门槛。
• 中芯国际涨价：中芯国际部分产能涨价10%，主要集中在8英寸BCD工艺平台，因需求旺盛。

AI眼镜产业链

AI眼镜产业链主要包括上游（核心零部件供应）、中游（产品设计与生产）和下游（产品销售与应用）。RayBan Meta AI Glasses成本构成中，主板占比最高（57%），其余成本分散在充电盒、结构件等模块。

投资建议与风险提示

• 投资建议：若苹果如期发布AI眼镜，将带动全球消费电子品牌加速布局，看好AI眼镜上游产业的业绩显著提升。
• 风险提示：国际贸易摩擦加剧、下游需求不及预期、技术升级进度滞后。