海内外共振看好智驾板块新一轮行情国联民生汽车崔琰团队

智能驾驶板块迎来大涨，商业化奇点已至

事件与市场表现

上午智能驾驶板块大幅上涨，豪恩汽电涨17%，经纬恒润涨13%，浙江世宝涨10%，万马科技涨8%，地平线机器人涨7%，德赛西威涨7%。

海外动态

特斯拉在得克萨斯州奥斯汀启动无人驾驶Robotaxi路测，目标年底实现全无人驾驶。马斯克表示测试车辆未配备乘员，将在未来三周内移除安全监督员。自6月Robotaxi车队推出以来，特斯拉持续推进完全无人驾驶服务。

国内政策进展

工信部公布首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可，涉及长安和北汽旗下车型，将在限定区域开展上路通行试点。试点阶段功能仅限政府批准的高速及快速路段使用，未来将通过OTA扩展道路和区域。

核心观点

当前智能驾驶商业化奇点已至，算法迭代与大算力布局重塑行业竞争格局，商业化落地空间正在打开。顶层政策区域破冰，责任体系逐渐明晰，“智驾平权”有望驱动功能优势转化为销量增量，Robotaxi千亿市场规模值得期待。

研究结论

推荐智能化、全球化加速突破的优质自主车企【吉利汽车、小鹏汽车】，智驾零部件【伯特利、地平线机器人、德赛西威、经纬恒润、科博达】，T链企业【拓普集团、新泉股份、双环传动】。