科迪亚克科学公司美股招股说明书(2025-12-17版)

Kodiak Sciences Inc. (KOD) 正在通过纳斯达克全球精选市场进行一次公开募股，发行 6,956,522 股普通股，发行价为每股 23.00 美元。公司是一家专注于治疗视网膜疾病的生物技术公司，拥有三个处于 III 期临床试验阶段的治疗方案：KSI-101、KSI-501 和 tarcocimab。KSI-101 是一种针对 IL-6 和 VEGF 的双特异性抗体疗法，用于治疗继发于炎症的黄斑水肿 (MESI)。KSI-501 是一种针对 VEGF 和 IL-6 的双特异性疗法，目前正在一项针对湿性年龄相关性黄斑变性的 III 期临床试验中进行评估。tarcocimab 是一种新型抗 VEGF 抗体生物聚合物偶联物，已成功完成了三项 III 期关键临床试验，分别针对糖尿病视网膜病变、视网膜静脉阻塞和湿性年龄相关性黄斑变性。公司计划在 2026 年和 2027 年分别宣布 KSI-101、KSI-501 和 tarcocimab 的临床试验顶线数据。公司拥有一个瑞士批准的、用于生产生物偶联物的商业规模制造设施，并计划将净收益用于营运资金和一般公司目的。公司目前不打算支付股息，并将保留所有未来收益用于业务增长和发展。此次发行将导致现有股东的每股净资产立即稀释 20.10 美元，并可能导致未来进一步稀释。公司预计净收益约为 1.49 亿美元，如果承销商行使全部额外股票购买权，则净收益约为 1.73 亿美元。此次发行的总发行价最高可达 3.5 亿美元。