野村控股美股招股说明书(2025-12-17版)

发行人：Nomura America Finance, LLC
担保人：Nomura Holdings, Inc.
发行规模：329,000美元
标的资产：Target Corporation（Target Corporation）普通股（代码：TGT）
到期日：2028年12月20日
票面利率：2.5875%（季度，年化10.35%）
发行价格：面值100%
赎回条件：标的资产价格在赎回观察日达到或超过赎回障碍水平（97.56美元）
赎回日期：2026年6月15日或之后
赎回价格：本金加上适用的或有票息
到期价格：

• 标的资产最终价值≥障碍价值（58.54美元）：本金+最终或有票息
• 标的资产最终价值<障碍价值：本金×标的资产表现
  标的资产表现：最终价值/初始价值
  初始价值：97.56美元（交易日收盘价）
  或有票息障碍：58.54美元（初始价值的60%）
  最低投资额：1,000美元
  发行日期：2025年12月18日
  估值日期：2028年12月15日
  风险提示：
• 本金不保证返还，可能损失全部投资
• 或有票息支付取决于标的资产价格在票息观察日≥或有票息障碍
• 若标的资产价格在到期日<障碍价值，则损失可能高达100%
• 本金加或有票息的收益上限为1,000美元，无法参与标的资产增值
• 存在Nomura信用风险
• 预估价值低于发行价格
• 税收处理不确定
• 可能缺乏活跃的二级市场