Nova Minerals Ltd ADR美股招股说明书(2025-12-17版)

Nova Minerals Limited 是一家在澳大利亚证券交易所和纳斯达克交易所双重上市的金、黄铜矿和关键矿产勘探开发公司，其旗舰项目 Estelle Gold and Critical Minerals Project（Estelle 项目）位于阿拉斯加。公司愿景是同步发展 Estelle 项目，使其成为世界级的 Tier-1 全球黄金生产商，并帮助确保美国国内战略矿产黄铜矿的供应，从采矿到精矿产品。虽然公司目前没有营业收入，但预计将在 2028 年完成首次黄金浇筑，并且随着美国国防部最近向其 100%拥有的美国子公司 Alaska Range Resources LLC（ARR）提供 4340 万美元的拨款，以加快建立完全国内的黄铜矿供应链，公司也可能在 12 到 24 个月内开始黄铜矿采矿和精炼，但没有任何保证能够实现这些时间表，并且任何此类商业生产的完成都受到此处“风险因素”中描述的风险的影响。

Estelle 项目规模为区域级，包括 514 平方公里的未专利采矿权，位于阿拉斯加富有的 Tintina 金矿带的国家土地上，该金矿带拥有 2.2 亿盎司（“Moz”）已记录的金资源，并且是世界上一些最大的黄金矿床和发现之一，包括 Kinross Gold Corporation 的 Fort Knox 黄金矿。该矿带还拥有重要的黄铜矿沉积物，并且是历史上北美的黄铜矿生产地。

该项目拥有全球最大的未开发黄金矿床之一，拥有多个采矿综合体，跨越 35 公里长的矿化走廊，超过 20 个已识别的先进黄金勘探目标，其中包括四个矿床中已经定义了两个千万盎司级黄金资源，其中包含总计符合 S-K 1300 标准的 5.17 兆盎司（Au），Nova 的 85% 归属权益为 4.41 兆盎司（Au）。这些矿床包括高品位和块状品位材料，具有从地表开始的厚矿化带，使其非常适合露天开采、低剥离比、块状采矿方法。可行性研究正在顺利进行中，以评估黄金资产的经济潜力。

黄铜矿的高品位表面样品也在项目多个勘探目标中发现了，Estelle 已被独立资源专家 RFC Ambrian 评为全球仅有的九个项目之一，也是美国仅有的两个项目之一（另一个是 Perpetua Resources 的 Stibnite 项目），具有近期的黄铜矿生产潜力。随着美国国防部向 ARR 提供 4340 万美元的拨款，以及成功获得在 Port MacKenzie 建立黄铜矿精炼厂的土地使用权，公司现在正在加快建立矿产资源评估、推进加工和精炼能力，并最终在 Estelle 开始黄铜矿生产，目标是到 2026/27 年交付军用级黄铜矿。