此轮铁锂企业涨价态度坚决,核心刺激因素包括:
- 产能利用率高企:行业产能利用率接近80%,头部企业满产甚至超产,产品供不应求。龙头企业自9-10月率先开启第一轮涨价,现已逐步落地。
- 反内卷精神指导:11月18日协会发布行业成本指数,反映平均成本情况;上周五工信部召开电池及部分材料企业座谈会,继续落实反内卷指示精神。
成本指数发布后,下游客户对涨价逐渐接受,有望本月陆续落地。企业普遍涨价诉求在3000元/吨,多家已向下游客户发涨价函。原材料成本传导:硫磺、硫酸等价格上涨,带动磷酸、一铵、亚铁等产品涨价,铁锂企业需通过涨价传导成本压力。
调研显示,行业实际有效供给低于表观产能,部分企业因老线成本高、资金不到位难以生产,扩产节奏谨慎,多以三代以上产品扩产为主,通过先进产能逐步淘汰落后产能。部分二线企业在大客户涨价尚未落地情况下已实现Q4扭亏,后续涨价带来的盈利弹性较大。