Northwest Biotherapeutics, Inc. (NWBO) 于 2025 年 11 月 14 日与 YA II PN, Ltd. 签署了一份 500 万美元的可转换贷款协议。该协议涉及与贷款本金转换相关的潜在股票发行，这些股票将根据此招股说明书补充书进行注册。此次发行包含最多 2,173,913,000 股普通股，每股价格为 0.23 美元。
NWBO 的普通股在 OTC Markets 的 OTCQB 层级交易，股票代码为“NWBO”。投资其证券涉及高度风险，详情请参阅本招股说明书补充书“风险因素”部分。
本次发行的净收益预计约为 4,750,000 美元，扣除原始发行折扣 (OID)、设施承诺费和估计费用后。公司打算将净收益用于一般公司目的，可能包括营运资金、资本支出（包括英国的生产设施）、研发支出、监管事务支出、临床试验支出以及新技术和投资的收购。
NWBO 是一家专注于开发个性化癌症免疫疗法的生物技术公司。其领先产品 DCVax®-L 旨在治疗可手术切除的实体瘤癌症。公司已完成了一项针对胶质母细胞瘤 (GBM) 的 331 名患者的国际 III 期临床试验，并在 JAMA Oncology 同行评审期刊上发表了结果。2023 年 12 月 20 日，公司提交了英国的市场授权申请 (MAA)。公司计划在资源允许的情况下，对其他实体瘤癌症进行 DCVax-L 的临床试验。其第二款产品 DCVax®-Direct 旨在治疗不可切除的实体瘤。一项针对 40 名患者的 I 期试验已完成，包括治疗十多种不同类型的癌症。公司计划在资源允许的情况下，进行 DCVax-Direct 的 II 期试验准备。
本次发行涉及以下证券：
- 普通股
- 优先股
- 存托凭证
- 债务证券
- 购买普通股、优先股、存托凭证、债务证券和/或单位的认股权证
- 购买普通股、优先股、债务证券和/或单位的股票购买合同
- 股票购买单位
- 由上述证券组成的单位
公司未宣布或支付过其资本股票的现金股息，目前打算将其未来的收益（如有）用于其业务，因此预计在可预见的未来不会支付现金股息。未来股息的支付将由董事会根据各种因素决定，包括公司的财务状况、经营业绩、当前和预期的现金需求以及扩张计划。
在购买本次发行的股票后，买方的利益将被稀释，程度取决于发行价每股与本次发行后公司普通股每股净有形账面价值之间的差额。截至 2025 年 9 月 30 日，公司的净有形账面价值为 9720 万美元，或每股 0.06 美元。“净有形账面价值”是总资产减去负债和无形资产的总和。“每股净有形账面价值”是净有形账面价值除以流通中的普通股总数。
本次发行中，公司以每股 0.23 美元的平均发行价出售最多 21,739,130 股普通股，并扣除 OID 和估计发行费用后，截至 2025 年 9 月 30 日，公司的净有形账面价值将约为 9240 万美元，或每股 0.06 美元。
