银行行业点评报告：抵债房产加速处置下，银行涉房风险再观察

核心观点

银行加速处置抵债房产主要源于资本消耗、盈利补充和市场风险规避等多重考量。在零售风险上行时期，银行通过加速处置抵债房产来缓解资本压力、补充当期利润，并规避未来房地产市场波动带来的风险。

关键数据

1. 抵债资产规模及结构分化：

   • 同类行抵债资产规模差异较大，如工行、民生银行抵债资产规模及占比不良较高。
   • 抵债资产结构不同，工行以房屋及建筑物为主，民生银行以运输工具为主，上海银行无不动产。
   • 抵债资产减值准备计提比例存在差异，部分银行100%计提，部分银行计提比例较低，如民生银行仅为13.6%。
   • 国有行处置速度加快，如建设银行2025上半年处置规模已超过2022-2024历年水平。

2. 内评法下风险参数：

   • 住房抵押贷款违约概率低，一、二线城市客户违约概率低于三、四线城市。
   • 房抵贷客户集中于一、二线城市的银行风险可控，但重庆、贵阳、郑州等城市涉房风险仍需观察。

研究结论

• 银行加速处置抵债房产是应对资本压力、补充盈利和规避市场风险的有效手段。
• 抵债资产规模及结构分化明显，国有行处置速度加快。
• 内评法显示，房抵贷客户集中于一、二线城市的银行风险可控，但部分区域仍需关注。
• 风险提示：宏观经济增速下行，政策落地不及预期等。