推动矿区新能源加速发展，提升新能源装机需求预期

国家能源局发布《关于推进煤炭与新能源融合发展的指导意见》，提出到“十五五”末，煤炭矿区光伏风电产业发展模式基本成熟，电能替代和新能源渗透率大幅提高。核心观点包括：

1. 促进新能源装机需求提升：

   • 鼓励产煤地区规划建设大型光伏基地，利用采煤沉陷区、工业广场等场地建设光伏电站，建设水上光伏电站并推广光伏与水产养殖、农作物种植一体化模式。
   • 在风力资源充沛的矿区及周边区域有序推进集中式、分散式风电开发。

2. 丰富新能源消纳方式：

   • 提升终端电气化水平，清洁用能替代，淘汰矿区内低效落后锅炉。
   • 推进矿区可再生能源供暖制冷，就近消纳绿电供暖制冷，结合碳政策补偿提升可行性。
   • 建设“源网荷储”协同控制的矿区智能微电网，提升新能源消纳效率。
   • 煤电与新能源联营发展，增强能源供给体系稳定性，推动煤炭企业转型为综合能源生产服务商。

3. 投资建议：

   • 光伏产业链供大于求，但需求预期存在较大差异，政策推动矿区新能源发展有助于预期修复。
   • 建议关注硅料环节的协鑫科技、通威股份、大全能源，以及一体化厂商的隆基绿能、晶科能源、天合光能。

4. 风险提示：

   • 新能源产业需求不及预期的风险。