市场概况
- 股票市场：10月份国内主要指数全面下跌，科创50跌幅最大（-5.33%），沪深300微跌（-0.00%）；今年以来创业板指表现最佳（+48.84%），沪深300相对较弱（+17.94%）。
- 市场风格：10月份大盘股优于中小盘股，价值股优于成长股；今年以来巨潮小盘指数（+26.88%）表现优于巨潮大盘指数（+17.77%），国证成长指数（+28.60%）优于国证价值指数（+7.98%）。
- 行业表现：10月份煤炭（+9.87%）、石油石化（+5.03%）、有色金属（+5.00%）领涨，传媒（-5.71%）、汽车（-4.24%）、电子（-4.00%）领跌。
- 债券市场：10月份中债国债总财富指数（+0.82%）与中债企业债总财富指数（+0.52%）均上涨；今年以来企业债（+1.99%）表现优于国债（+0.39%）。
- 商品市场：10月份南华黄金指数（+5.48%）涨幅较大，南华能化指数（-2.48%）表现较弱；今年以来南华黄金指数（+47.41%）领涨，南华能化指数（-12.79%）领跌。
- 海外市场：10月份日经225科技指数（+16.64%）领涨，恒生科技指数（-8.62%）领跌；今年以来恒生科技指数（+32.23%）表现最佳，法国CAC40指数（+10.03%）表现较弱。
ETF策略表现
- 策略简介：本报告涵盖风格轮动、量化选基、全球配置、债券配置和大类资产配置等7个ETF组合，未来将不断丰富迭代。
- 策略表现：
- 风格轮动组合：累计收益+100.40%，超越基准59.55%。
- 二八轮动组合：累计收益+55.89%，超越基准15.34%。
- 估值选ETF：累计收益+37.05%，超越基准29.06%。
- 全球配置组合：累计收益+26.83%，超越基准12.90%。
- 动态久期策略：累计收益+19.89%，超越基准4.05%。
- 资产轮动策略：累计收益+26.10%，超越基准20.00%。
- 资产轮动策略2.0：累计收益+26.50%，超越基准20.41%。
风险提示
- 报告中的策略组合均以量化模型开发，存在样本外模型失效风险，不构成投资建议。
- 投资收益数据为2019年至今的模拟实盘数据，未完全体现真实市场交易成本。
- 投资者应充分理解指数规则、策略逻辑和潜在风险，审慎评估自身风险偏好。
分析师承诺
- 分析师以勤勉尽责的态度独立、客观地出具报告，薪酬与具体推荐意见无关。
公司业务资格说明
- 本公司具备证券投资咨询业务资格和基金评价机构会员资格。
风险提示
- 报告信息来源于公开资料和第三方数据，准确性不保证，不构成投资建议和承诺。
- 业绩表现数据仅代表过去表现，不保证未来结果。
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