市场概况
- 股票市场：8月份，科创50指数涨幅最大（+28.00%），沪深300指数涨幅较小（+10.33%）；今年以来，科创50表现强势（+35.63%），沪深300表现相对较弱（+14.28%）。
- 市场风格：8月份，中小盘股表现优于大盘股，成长股表现优于价值股；今年以来，巨潮小盘指数表现较好（+22.85%），巨潮大盘指数表现相对较弱（+14.13%）；国证成长指数表现较好（+18.60%），国证价值指数表现相对较弱（+6.80%）。
- 行业表现：8月份，通信（+33.78%）、电子（+23.84%）与有色金属（+19.67%）表现最好，银行（-1.67%）、煤炭（0.57%）与建筑（0.77%）表现最差。
- 债券市场：8月份，中债企业债总财富指数上涨（+0.03%），中债国债总财富指数下跌（-0.55%）；今年以来，企业债表现（+1.50%）好于国债（+0.10%）。
- 商品市场：8月份，南华黄金指数涨幅较大（+1.93%），南华能化指数表现较弱（-3.53%）；今年以来，南华黄金指数涨幅最大（+25.85%），南华能化指数跌幅最大（-8.73%）。
- 海外市场：8月份，恒生科技指数涨幅较大（+4.06%），法国CAC40指数表现较差（-0.88%）；今年以来，恒生科技指数表现较优（+27.00%），法国CAC40指数表现较差（-4.38%）。
ETF策略表现
- 策略概述：本报告跟踪了7个ETF组合，涵盖风格轮动、量化选基、全球配置、债券配置和大类资产配置等策略方向。
- 策略表现：
- 风格轮动组合：建仓以来累计收益+110.25%，超越业绩基准72.38%。
- 二八轮动组合：建仓以来累计收益+53.04%，超越业绩基准14.86%。
- 估值选ETF组合：今年以来累计收益+27.82%，超越业绩基准21.02%。
- 全球配置组合：近三年累计收益+19.79%，超越业绩基准9.86%。
- 动态久期策略：建仓以来累计收益+19.38%，超越业绩基准3.99%。
- 资产轮动策略：今年以来累计收益+17.05%，超越业绩基准13.04%。
- 资产轮动策略2.0：近三年累计收益+14.83%，超越业绩基准10.82%。
风险提示
- 报告中的策略均以量化模型为主开发，存在样本外模型失效风险。
- ETF基金在复制跟踪指数时存在系统性风险，不构成未来市场投资建议。
- 投资收益数据为样本外模拟实盘账户数据，与实盘数据存在微小差异。
- 投资者应充分理解指数编制规则、策略投资逻辑与潜在风险，审慎评估自身风险偏好。
分析师承诺与风险提示
- 分析师承诺以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具报告。
- 报告中的信息均来源于已公开的资料与第三方数据，不保证准确性及完整性。
- 报告中的信息仅供参考，不构成任何投资建议和承诺。
