摘要
本周大宗商品市场呈现显著分化，能源与黑色系商品领涨，贵金属重挫。贵金属板块周跌幅超6%，受获利了结与地缘风险缓和影响；基本金属中沪铜领涨3.96%，工业需求回暖；黑色系焦煤、焦炭等品种涨幅超5%，受益于下游钢厂补库与供应端限制；能化品集体走强，原油、燃油等涨幅居前，受美国对俄能源制裁升级与战略储备补库推动；农产品整体微涨0.51%，苹果受减产预期支撑，豆一因南美天气扰动与国内饲料需求回升上涨，菜油、棕榈油受东南亚增产拖累下跌。
重要资讯
- 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.91%报4143.2美元/盎司，COMEX白银期货涨2.03%报48.65美元/盎司，受美俄关系紧张及美国财政政策不确定性推动避险需求，美国国债规模突破38万亿美元加剧市场担忧。
- 美油主力合约涨5.56%报61.75美元/桶，布伦特原油主力合约涨5.38%报65.96美元/桶，受全球地缘风险影响，美国财政部宣布对俄石油公司实施制裁，市场担忧俄罗斯原油供应中断，同时美国EIA原油库存减少96.1万桶推动油价上涨。
- 欧美针对俄罗斯石油产业的新制裁威胁将大量原油挤出全球市场，可能重塑全球能源贸易流向，为油价注入上涨动力，印度炼油厂表示几乎不可能继续购买俄罗斯石油，科威特石油部长表示欧佩克准备通过取消减产弥补市场短缺。
- 伦敦基本金属多数上涨，LME期铝涨2.07%报2865.00美元/吨，受冰岛铝厂减产影响，海外铝供应紧张情绪升温，伦铝上至年内新高。
期权指标
- 农产品：红枣期货期权成交量、成交额涨幅最大，苹果期货期权持仓量涨幅最大，菜油、棕榈油、豆二期权成交额PCR涨幅最大。
- 金属：沪锡期货期权成交量、成交额涨幅最大，沪锌期货期权成交量PCR涨幅最大。
- 能化：对二甲苯期货期权成交量、成交额涨幅最大，塑料期货期权成交量PCR涨幅最大。
- 黑色：螺纹钢期货期权成交量涨幅最大，锰硅期货期权成交额涨幅最大，硅铁期货期权成交量PCR涨幅最大。
各交易所期权汇总
- 大连商品交易所：豆粕期权成交量、持仓量涨幅最大，铁矿石期权成交量、持仓量涨幅最大。
- 郑州商品交易所：白糖期权成交量、持仓量涨幅最大，PTA期权成交量跌幅最大。
- 上海期货交易所：黄金期权成交额跌幅最大，铝期权成交量涨幅最大。
- 广州期货交易所：工业硅期权成交量、持仓量涨幅最大，碳酸锂期权成交量、持仓量涨幅最大。
各板块分析
- 饲料养殖：历史波动率、隐含波动率、期权成交量、持仓量均呈现波动趋势。
- 油脂油料：历史波动率、隐含波动率、期权成交量、持仓量均呈现波动趋势。
- 软商品：历史波动率、隐含波动率、期权成交量、持仓量均呈现波动趋势。
- 化工：郑商所、大商所历史波动率、隐含波动率、期权成交量、持仓量均呈现波动趋势。
- 钢铁建材：历史波动率、隐含波动率、期权成交量、持仓量均呈现波动趋势。
- 有色新能源：历史波动率、隐含波动率、期权成交量、持仓量均呈现波动趋势。
- 贵金属：历史波动率、隐含波动率、期权成交量、持仓量均呈现波动趋势。
