机械行业周报：四中全会定调，关注“十五五”期间机械板块投资机会

四中全会定调，关注“十五五”期间机械板块投资机会

核心观点：
中国共产党第二十届中央委员会第四次全体会议（四中全会）审议通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》，提出12项重大部署，为机械板块带来投资机会。会议强调发展新质生产力、扩大内需、建设新型能源体系，分别对应人形机器人、半导体设备、机床刀具、工程机械、光伏设备、锂电设备等细分领域的投资方向。

子行业评级：
四中全会提出的12项部署中，机械板块受益机会包括：

1. 发展新质生产力：关注人形机器人、半导体设备、机床、刀具等板块。
2. 扩大内需：关注工程机械板块。
3. 新型能源体系：关注光伏设备、锂电设备等板块。

推荐公司及评级：
报告未明确列出推荐公司及评级，但提及重点公司如柳工、神开股份、豪迈科技等已发布三季报，业绩表现亮眼。

行业重点新闻：

• 工程机械：9月进出口额同比增长29.1%，前三季度累计增长12.8%。巴西总统卢拉会见徐工集团董事长，双方就合作达成初步意向。
• 机器人：灵心巧手完成数亿元A轮融资，加速高自由度灵巧手技术研发与量产；乐聚机器人完成近15亿元Pre-IPO融资，推动人形机器人产业化。亚马逊计划2033年前用机器人取代超60万工人岗位。
• 半导体设备：谷歌与Anthropic达成百亿芯片大单，谷歌将提供最多100万块TPU，巩固AI领域领导地位。

重点公司公告：

• 经营活动相关：柳工、神开股份、豪迈科技等发布三季报，业绩同比增长显著。
• 资本运作相关：美亚光电回购注销部分限制性股票；富吉瑞拟回购股份用于员工持股计划。

板块行情回顾：
本期（10月20日-10月24日），机械板块上涨4.8%，排名所有一级行业第3，细分行业中激光加工设备涨幅最大（12.3%），纺织服装机械涨幅最小（1.7%）。

风险提示：
宏观经济波动、外部需求波动。