招商电新继续强call六氟电解液800VHVDC1

2025-10-14 未知机构朝新G

六氟涨价加速及后续预判
- 10月份散单涨价接近20%，供需逆转环节需关注。
- 六氟能以涨势穿越淡季，本轮底部涨幅超30%（达7万元/吨），但可能只是开始，明年Q2更确定（上一轮高点近60万元）。
锂电板块核心机会
- 8月锂电重点在电芯，储能需求拉动确定性高。
- 优先六氟、溶剂/添加剂，核心推荐：天际股份（涨价弹性最大）、天赐材料（全球市占率超35%）、海科新源（溶剂满产）、胜华新材（溶剂+六氟+电解液循环）、多氟多（六氟产能6万吨）。
800V HVDC趋势明确
- 美股概念股疯涨，国内大客户渗透率超40%（海外<2%）。
- 中国公司有机会（电源出海Q4或持续惊喜），A股潜在参与者多，推荐：科华数据、科士达、盛弘股份/禾望电气、麦格米特等。
SOFC与绿色甲醇
- BE公司签50亿美元AI订单，SOFC成美国AI供电备选，国内关注三环集团、佛燃能源、壹石通。
- 绿色甲醇IMO投票在即，国内推广氢氨醇，长期值得关注。