美国银行美股招股说明书(2025-09-30版)

产品概述

该产品为自动赎回型收益票据，挂钩标普500 FC TCA 0.50%递减指数ER（以下简称“标的指数”），发行日期为2025年9月30日，到期日为2030年9月30日，预计期限约为5年。票据价格于2025年9月25日确定，发行价格为每1000美元本金937.00美元。

收益机制

票据的收益取决于标的指数的表现。如果标的指数在到期日的最终价值大于或等于其起始价值，则投资者将获得100.00%的收益；否则，投资者将仅获得本金。票据不支付定期利息。

自动赎回机制

标的指数在特定观察日如果其观察值大于或等于赎回值，则票据将被自动赎回。赎回金额等于赎回值。如果票据在到期日前被赎回，投资者将获得赎回金额，但无法获得更高的赎回金额。

风险因素

• 收益风险：票据可能无法产生正收益，如果标的指数表现不佳，投资者将仅获得本金。
• 自动赎回风险：票据可能被自动赎回，限制投资者的进一步收益。
• 信用风险：票据的支付取决于发行人BofA Finance LLC和担保人Bank of America Corporation的信用状况。
• 市场风险：票据的市场价值受多种因素影响，包括标的指数表现、发行人和担保人的信用状况以及市场状况。
• 冲突风险：发行人、担保人和其关联方可能进行交易和套期保值活动，可能存在利益冲突。
• 标的指数相关风险：标的指数的构成、计算方法和成分股变化可能影响票据的价值。
• 税收风险：票据被视为“或有支付债务工具”，投资者可能需要根据“非或有债券方法”进行税收处理。

标的指数介绍

标的指数旨在提供对标普500®总回报指数（以下简称“总回报指数”）的合成计算超额收益版本（以下简称“超额收益指数”）的投资，并受风险控制策略的影响，以尝试实现11.50%的年化波动率目标。超额收益指数通过从总回报指数中扣除借贷成本和持有股票的成本计算得出。标的指数的波动率由参考超额收益指数的日内水平衡量，并根据波动率目标进行动态调整。

税收概述

对于美国持有人，票据将被视为“或有支付债务工具”，并按照“非或有债券方法”进行税收处理。对于非美国持有人，票据的支付可能被视为“股息等价物”，并可能需要缴纳30%的美国预扣税。