基金配置周报：科创板或迎“硬核玩家”，GPU国产化之路再添强心针

一、市场回顾

• 权益市场：科创50上涨6.47%，创业板指、沪深300等指数上涨，北证50下跌。申万31个行业跌多涨少，消费医药板块下探。
• 债券市场：长短端利率下行，十年期国债下行1.42BP，期限利差走阔。
• 基金市场：偏股基金指数和二级债基指数上涨，中长期纯债基金指数和短期纯债基金指数下跌。

二、权益类产品配置策略

• 事件驱动策略：
  • 摩尔线程IPO过会，关注博时半导体主题A、工银新兴制造A、华夏半导体龙头A。
  • 有色金属行业稳增长工作方案发布，关注嘉实中证稀有金属主题ETF联接A、天弘中证工业有色金属主题A、博时中证有色金属矿业主题指数A。
  • 七部门印发《关于“人工智能+交通运输”的实施意见》，关注嘉实物流产业A、天弘中证人工智能主题A、华夏汽车产业A。
• 资产配置策略：均衡底仓+杠铃策略，杠铃两端为红利和科技+高端制造。关注安信红利精选、安信优势增长、华夏智胜先锋、嘉实港股互联网核心资产、华安制造先锋。

三、稳健类产品配置策略

• 市场分析：
  • 央行公开市场操作净投放。
  • 央行召开2025年三季度例会。
  • 1-8月全国规模以上工业企业利润同比增长0.9%。
  • 可转债需关注波动风险。
• 重点关注产品：诺德短债A、国泰利安中短债A、安信新价值A、南方荣光A、华安全球美元票息C。

四、风险提示

• 数据来源变化或产品数据更新可能导致模型失效。
• 本文仅用于基金研究，不作为宣传材料。
• 产品过往业绩不预示未来表现，不构成投资收益保证或投资建议。
• 政策效果不及预期、事件超预期演进、政策超预期演变、地缘政治风险加剧等。