金刚石散热方案成为焦点，关注产业相关标的（20250922-20250927）

核心观点

• 金刚石散热方案成为焦点，关注产业相关标的。
• 随着技术发展，芯片算力增长对散热提出更高需求，金刚石散热方案具有超高导热率、出色热稳定性和良好兼容性等优势。
• 科技巨头如英伟达和华为已尝试金刚石散热技术，预计将重构散热技术竞争格局。
• 中国人造金刚石产量全球第一，产业链优势明显，有望充分受益。

关键数据

• 行业表现：本期（9月22日-9月26日），沪深300上涨1.1%，机械板块上涨1.6%，半导体设备涨幅最大（15.4%）。
• 金刚石散热特性：热导率达2200W/(m·K)以上，远超铜、铝等传统材料。
• 科技巨头合作：英伟达联合Diamond Foundry测试钻石散热GPU，性能提升三倍；华为发表多篇相关专利。

研究结论

• 建议关注金刚石散热产业链相关标的。
• 中国在超硬材料领域具有显著优势，有望受益于技术发展。

行业新闻

• 工程机械进出口贸易额同比增长，三一品牌入选亚洲品牌500强。
• 宇树科技发布1.8米人形机器人，商业化进程加速。
• 阿里巴巴与英伟达达成AI合作，投入超3800亿元用于AI研发。
• 张汝京加盟上海电力大学，推动半导体人才培养。
• 中微半导体向港交所提交上市申请书。

重点公司公告

• 经营活动：普莱得与知名电动工具品牌商签订战略合作协议；富煌钢构与中国二十二冶集团签署合作；中国通号中标多个铁路项目；博实股份获得包头化工包装运营服务合同。
• 资本运作：恒工精密发布限制性股票激励计划；联测科技调整限制性股票激励计划授予价格。

板块行情回顾

• 本期机械板块表现良好，半导体设备细分行业涨幅最大（15.4%）。

风险提示

• 宏观经济波动，外部需求波动。