纽约梅隆银行美股招股说明书(2025-09-05版)

核心观点：

• 本研报介绍了纽约梅隆银行发行的 L 系列非累积永久优先股，该优先股以存托凭证形式发行，每份存托凭证代表 L 系列优先股的 1/100 股权。
• 优先股的清算优先权为每股 100,000 美元，且为非累积性，即如果银行未宣布派发股息，则之前未派发的股息将不会累积或派发。
• 优先股的股息率为 5.950%，自原始发行日期至 2030 年 12 月 20 日之前，之后则为五年期国债利率加上 2.271% 的利差。
• 优先股没有到期日，银行可以选择在任何时间赎回优先股，赎回价格为每股 100,000 美元，加上任何已宣布但未支付的股息。
• 优先股的投票权仅限于在某些情况下，如股息未支付或公司发生重大事件时，选举两名董事。
• 优先股和存托凭证不会在任何证券交易所上市，二级市场流动性无法保证。
• 银行计划将本次发行的净收益用于一般公司目的，可能包括回购或赎回优先股、回购或赎回债务证券、普通股回购和其他资本分配。

关键数据：

• 发行数量：500,000 份存托凭证，代表 5,000 股 L 系列优先股。
• 清算优先权：每股 100,000 美元。
• 股息支付日期：每年 6 月 20 日和 12 月 20 日，自 2025 年 12 月 20 日起。
• 股息率：5.950%（初始固定利率），2030 年 12 月 20 日之后为五年期国债利率加上 2.271% 的利差。
• 赎回价格：每股 100,000 美元，加上任何已宣布但未支付的股息。

研究结论：

• 投资者应仔细考虑投资风险，包括股息非累积性、二级市场流动性无法保证、银行偿债能力等因素。
• 投资者应咨询税务顾问，了解与优先股相关的税务后果。