市场综述
- 美股：三大股指全线上涨，道指涨0.77%，标普500指数涨0.83%，纳指涨0.98%。
- 美元：指数涨0.13%报98.28，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.09%报1.1651，英镑兑美元跌0.08%报1.3435，美元兑日元涨0.24%报148.4680。
- 油价：受欧佩克增产预期打压，美油主力合约跌0.98%报63.34美元/桶，布伦特原油主力合约跌1.07%报66.88美元/桶。
- 金属：国际贵金属期货普遍下跌，COMEX黄金期货跌0.91%报3602.40美元/盎司，COMEX白银期货跌1.77%报41.32美元/盎司。
- 农产品：ICE原糖主力合约跌2.06%报15.70美分/磅，ICE棉花主力合约涨0.02%报66.22/磅。
消息回顾
- 美日贸易协定：特朗普签署行政命令正式实施美日贸易协定，明确关税调整措施，日本将加快落实大米采购计划。
- 美联储调查：美国司法部对美联储理事库克展开刑事调查，引发市场对美联储独立性的担忧。
- 贸易逆差：美国7月贸易逆差环比飙升32.5%至783亿美元，创四个月新高。
- 就业数据：美国8月ADP就业人数近增加5.4万人，低于预期，初请失业金人数增加8000人至23.7万人，创6月以来新高。
- 制造业PMI：美国8月ISM服务业PMI指数为52，扩张速度加快，但价格支付分项显著走高。
今日关注
- 观点汇总
- 美元指数：短期反弹，但中期承压，市场担忧美联储政策独立性，经济韧性与就业通胀放缓走势对美债长端收益率构成双向拉扯。
- 欧元区经济：数据延续韧性，8月CPI同比上涨2.1%，核心CPI同比小幅回落至2.3%，制造业PMI升至50.7。
- 日本经济：数据整体强劲，失业率持续下行，Q2实际GDP连续5个季度增长，支撑日央行鹰派加息立场。
资产分析
- 富时中国A50：截至9月4日，指数下跌1.24%至14636.87，市场进入业绩及政策真空期，8月国内制造业PMI虽小幅回升，但仍处于收缩区间，技术层面持续超买。
- 铜：COMEX铜震荡偏弱，报收4.5645美元/磅，美国就业市场走弱，美联储降息预期升温，国内两部门印发电子信息制造业稳增行动方案，COMEX铜库存环比增加，LME铜库存环比减少。
- 黄金：COMEX黄金期货跌0.91%报3602.40美元/盎司，市场获利了结情绪浓厚，非农数据公布前多空博弈加剧，短期盘整需求较大，若非农数据不及预期，金价可能大幅回调。
- ICE原糖：ICE原糖期货跌2.06%报15.70美分/磅，主要产糖国生产前景良好，全球供应预期偏松，关注需求表现。
- ICE棉花：ICE棉花期货跌0.02%报66.20美分/磅，市场追随避险情绪，注意力转移到出口销售报告上，预计西得克萨斯州单产将高于平均水平。
操作建议
- 美元指数：维持观望，若非农数据不及预期，将进一步巩固降息预期。
- 富时中国A50：短线暂时观望，关注MA40支撑。
- 铜：纽铜主力合约轻仓逢低短多交易。
- 黄金：维持观望，待回调后轻仓布局。
- ICE原糖：短期偏空交易。
- ICE棉花：短期暂时观望。
