市场综述
美股全线上涨，道指涨0.88%报39908点，标普500指数涨1.17%报5308.15点，纳指涨1.4%报16742.39点，三大股指均创历史新高。美元指数跌0.67%报104.30，非美货币普遍上涨，离岸人民币兑美元涨223个基点报7.2178。国际油价全线上涨，美油6月合约涨1.09%报78.87美元/桶，布油7月合约涨0.68%报82.94美元/桶。国际贵金属期货大幅上涨，COMEX黄金期货涨1.35%报2391.8美元/盎司，COMEX白银期货涨4.24%报29.92美元/盎司，LME期铜涨1.66%报10282美元/吨。ICE 7月原糖期货合约收跌1.2%报18.65美分/磅，ICE 7月期棉期货合约收涨1.05%报74.51美分/磅。
消息回顾
- 美国4月CPI同比上涨3.4%，符合预期，环比上涨0.3%，预期值和前值均为0.4%。4月核心CPI同比上涨3.6%，较前值下滑0.2个百分点，预期值3.6%；环比上涨0.3%，前值为0.4%。
- 芝商所利率观察工具数据显示，交易员押注9月降息概率为69.6%。
- 美国4月零售销售环比持平，预期升0.4%，前值修正为升0.6%；核心零售销售环比升0.2%，预期升0.2%，前值修正为升0.9%。
- 美国堪萨斯联储表示，年度经济政策研讨会将于8月22日至24日在杰克逊霍尔举行，主题是“重新评估货币政策的有效性和传导性”。
- 美国5月纽约联储制造业指数下跌至-15.6，连续第六个月萎缩。美国5月NAHB房产市场指数下滑6个点至45，因抵押贷款利率上升打击建筑商信心。
- 欧洲央行管委穆勒表示，6月降息的可能性很大。欧元区第一季度GDP终值同比升0.4%，环比升0.3%，均符合预期。欧元区3月工业产出同比降1%，环比升0.6%，均好于预期。欧元区第一季度季调后就业人数初值同比升1%，预期升1%，前值升1.2%。
- 韩国4月份ICT产品出口同比飙升33.8%，芯片出口同比增长53.9%。
今日关注
- 美元指数：美国4月CPI报告显示通胀降温，市场预期美联储将加快降息步伐。美国零售销售明显放缓，美联储为防止经济超预期走弱或提前降息，市场或持续下修年内利率预期，美元指数或相对承压。
- S&P500：美国4月CPI报告显示通胀恢复走低趋势，市场对美联储9月降息的信心恢复。美国零售销售意外持平，市场或持续下修年内利率预期。策略上，短线低多为主。
- 铜：COMEX铜国际方面，美国4月CPI数据及零售销售数据恢复了对美联储9月降息的信心。国内方面，商务部、财政部联合发文支持家电家具回收服务网点建设，畅通家电更新消费循环。库存方面，欧美库存减少，国内库存积累明显。操作上，建议COMEX铜2407合约轻仓震荡偏多交易。
- 黄金：美国4月CPI报告显示通胀水平及零售数据均显示美国消费需求逐步走弱，美联储为防止经济超预期走弱或提前降息，市场或持续下修年内利率预期，美元指数及美债收益率或相对承压，金属价格或持续得到提振。
- 原油：美国4月PPI增速高于预期，市场削减对美联储9月降息的押注，美元指数小幅回落。欧佩克联盟延长自愿减产措施至第二季度，沙特减产100万桶/日，俄罗斯减产47.1万桶/日。以色列入侵拉法，巴以停火协议谈判僵局。欧佩克联盟可能继续延期减产，加拿大西部山火干扰原油供应，美联储保持高利率抑制需求前景，短线原油期价呈现震荡。
- ICE棉花：ICE棉花期货因美元走软及其他品种上涨带来提振。美国5月供需报告首次发布对美国及全球2024/25年度作物预测，美国产量预计为1600万包，出口预计为1300万包。美国4月26日-5月2日，2023/24年度美国陆地棉出口签约量及装运量环比大幅增长。操作上，建议7月ICE棉花短期偏空思路对待。
- ICE原糖：ICE原糖期货受巴西中部地区强劲的生产步伐影响收跌。巴西新榨季已开始压榨，市场预期仍有增产可能，糖市仍缺乏有力支撑。市场对主产国糖产量预期出现分歧，担忧巴西糖产量存在不确定性。巴西4月前五周出口糖及糖蜜188.92万吨，日均出口量为8.59万吨，较上年同期增加59%。操作上，建议7月ICE原糖短期逢高抛空思路对待。
