Icahn Enterprises L.P. 正在通过 Jefferies LLC 进行一次不超过 4.126 亿美元的开盘式要约，发行代表其有限合伙人权益的认股权证。此次要约分为两部分，分别涉及 1.26 亿美元和 4 亿美元认股权证，分别基于 2022 年 11 月 21 日和 2024 年 8 月 26 日的销售协议。
认股权证目前已在纳斯达克全球精选市场上市，最新交易价格为每股 8.37 美元。投资认股权证涉及高风险，投资者应在投资前仔细阅读风险因素部分。
本次要约的认股权证销售可能存在稀释效应，并可能导致市场价格下跌。管理层对本次要约的收益使用拥有广泛的决定权，投资者应依赖管理层的判断。认股权证将以“市价”方式销售，不同时间的投资者可能支付不同的价格，且交易价格可能波动较大。
本次要约发行的具体认股权证数量不确定，取决于市场供需和公司设定的限制。本次要约的收益将用于潜在的收购和一般性有限合伙人目的，但管理层在分配收益方面拥有广泛的决定权，其结果和有效性均存在不确定性。
从美国联邦所得税角度来看，Icahn Enterprises L.P. 可能被视为合伙企业，其收入将穿透到合伙人层面，合伙人需自行申报所得税。合伙企业不缴纳美国联邦所得税，而是将收入、收益、损失和扣除额穿透到合伙人层面，合伙人需在个人所得税申报中报告其应占份额。
合伙企业不支付任何美国联邦所得税，而是将收入、收益、损失和扣除额穿透到合伙人层面，合伙人需在个人所得税申报中报告其应占份额。分配给合伙人的收入、收益、损失和扣除额将根据合伙协议中的相对百分比利益进行分配，但可能受到美国国税局挑战。
合伙人需承担其应占份额的替代性最低税。美国联邦所得税最高边际税率为 37%（普通收入）和 20%（长期资本利得）。此外，对个人投资者的净投资收入征收 3.8% 的税。
认股权证出售时将确认收益或损失，收益或损失等于实现金额减去合伙人税基。个人投资者在持有认股权证超过 12 个月时出售，其资本利得将按 20% 的最高边际税率征税。非公司股东还需缴纳 3.8% 的净投资收入税。
合伙人需遵守一定的通知要求，并向美国国税局提交相关申报。免税组织和某些外国投资者在持有认股权证时可能面临独特的税务问题，并可能产生不利后果。合伙人需自行承担美国联邦、州、地方和非美国税务后果，并咨询自己的税务顾问。
本次要约将通过销售协议与 Jefferies LLC 进行，Jefferies 将作为销售代理，使用其商业合理努力来执行公司的销售指令。Jefferies 将获得每份认股权证销售金额最高 2.00% 的佣金。本次要约的发行费用约为 25 万美元，包括法律、会计和印刷费用等。剩余销售收益在扣除其他交易费用后将成为公司的净收益。
