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传媒行业周报：AI持续赋能平台经济，关注高景气端游及IP新品行业周报

信息技术 2025-08-24 方光照开源证券邵泽

AI赋能传媒行业：快手和腾讯财报显示AI技术正推动业绩增长，快手AI优化产品营销方案，腾讯加速AI内部赋能，旗下可灵AI营收超2.5亿元。DeepSeek-V3.1模型发布，提升推理和Agent能力，助力AI应用商业化落地。建议布局AI陪伴、内容创作、影视、广告、电商、教育、保险等领域，重点推荐盛天网络、快手、网易云音乐、芒果超媒、汇量科技、引力传媒、值得买，受益标的包括美图公司、易点天下、蓝色光标、阜博集团、世纪天鸿、豆神教育、水滴公司等。
端游高景气：顺网科技Q2业绩大增，或得益于端游复苏推动广告投放增加。新游方面，《伊瑟》即将公测，期待值高。建议关注端游高景气及新品周期，重点推荐心动公司、顺网科技、神州泰岳、恺英网络、巨人网络、吉比特、完美世界、腾讯控股、创梦天地，受益标的包括友谊时光、IGG、百奥家庭互动。
国漫发展：动画电影《三国的星空（第一部）》定档国庆档，经典IP动画短片《中国奇谭2》或年内播出。建议关注国漫IP内容上新及衍生品拉动，重点推荐上海电影，受益标的包括果麦文化、光线传媒。
潮玩新品：泡泡玛特LABUBU新品即将发售，或打造爆款。建议关注潮玩/卡牌等IP新品推出，重点推荐阅文集团、布鲁可、奥飞娱乐、姚记科技，受益标的包括泡泡玛特、华立科技、量子之歌、京基智农、汉仪股份。
行业数据：《无畏契约》获内地iOS游戏免费榜第一，《王者荣耀》获内地iOS游戏畅销榜第一；电影《捕风追影》获得周票房冠军。
政策利好：广电总局发文促进广电视听内容供给，加强内容创新和审查优化。
暑期票房：预计暑期档整体票房同比持平，约115亿。