本周市场复盘
- A股市场做多情绪高涨，连续五个交易日成交额突破2万亿元，宽基指数普遍上涨，上证指数突破3800点创年内新高。
- TMT行业表现强劲，科创50单周涨幅超过13%，而红利和价值风格相对疲弱。
- 主动权益基金仓位整体回升至年内相对高位，通信和非银行业仓位明显增加。
- 杠杆资金参与情绪高涨，两融余额创阶段性新高，突破2.1万亿元。
- ETF方面，科创50出现获利了结，化工和光伏获得资金布局，港股类ETF持续吸引资金流入，近一个月跨境ETF净流入超过800亿元，港股科技、大金融和创新药板块成为主要增配方向。
- 南向资金流入加速，美联储主席鲍威尔释放鸽派信号，9月降息预期升至高位，短期利好港股流动性及多头情绪。
公募基金
- 主动偏股型基金净值涨跌幅平均值3.29%，上涨基金占比92.41%。
- 近两周主动权益基金仓位回升至88.83%，其中普通股票型基金90.79%，偏股混合型基金88.86%，配置型基金87.77%，“固收+”基金22.86%。
- 大盘成长风格暴露相对提升，大盘成长仓位30.22%，大盘价值仓位8.92%，中盘成长仓位7.88%，中盘价值仓位6.95%，小盘成长仓位40.1%，小盘价值仓位5.94%。
- 主动权益基金配置比例上调较多的行业有非银行金融（约3.51%）、计算机（约4.48%）、综合（约0.85%）、通信（约6.52%）、电子（约16.28%），下调较多的行业有汽车（约4.81%）、医药（约11.77%）、传媒（约1.91%）、银行（约3.37%）、交通运输（约1.42%）。
ETF市场跟踪
- 近1月跨境ETF净流入超过800亿元，港股科技、大金融和创新药板块成为主要增配方向。
- 宽基ETF本周资金净流出约146.86亿元，中证500、创业板指数和上证50净流入较多，科创50大幅流出。
- 行业ETF方面，金融板块净流入居首，周期制造板块净流入56.39亿元，消费净流入31.14亿元，TMT板块净流出47.1亿元。
- 风格主题ETF方面，CS人工智能、创业板人工智能、800现金流净流入超过5亿元，红利低波净流出超过5亿元。
- 境外指数ETF方面，恒生科技指数净流入超过46亿元，港股通互联网和香港证券指数净流入超过20亿元，其他港股通相关指数如非银、创新药等也获得资金流入。
- 债券ETF方面，中证转债及可交换债、中债-30年期国债、沪30年国债净流入较多。
新成立基金
- 本周境内新成立39只基金，其中主动权益型基金7只，新发总份额约为29.66亿份，为近1年84.6%分位。
- 今年以来主动权益型基金新发180只，规模合计约734.7亿元，被动权益型基金新发377只，规模合计约1980.37亿元。
主力/主动资金流
- 主力资金净流入通信、电子，流出医药、机械。
- 个股方面，主力净流入&中小单净流出：中兴通讯、中科曙光、兆易创新、中油资本、海光信息等；主力净流出&中小单净流入：东方财富、卧龙电驱、药明康德、工业富联、胜宏科技等。
- 主动资金净流入电子、通信，更看好中兴通讯、北方稀土、中芯国际、寒武纪、贵州茅台等标的。
