量化市场追踪周报（2024W47）：宽基ETF净流入力度提升，资金情绪有所回温

11月，A股市场整体呈现冲高回落的区间震荡走势。月初，三大关键事件落地推动市场积极表现，但随后外围环境不确定性增加，市场情绪趋于谨慎，主力资金净流出加剧。11月最后一周，宽基ETF单周净流入超200亿元，主动权益基金新发份额及主力资金情绪出现修复迹象，整体有所回暖。

自首批A500ETF上市以来，场内A500系列指数产品已累计净流入超1500亿元，其中11月净流入破千亿。A500系列基金的持续上报为权益市场带来新资金，并有效对冲了沪深300、科创50等宽基指数的资金净流出。沪深北三市融资余额增长也体现了增量资金入市态势。12月市场预期聚焦于重要会议及增量政策落地，政策面或继续成为市场重要变量，同时需注意年终资金结算可能带来的风险。

本周市场先抑后扬，中证2000、科创50领涨。主动权益基金仓位较上周提升0.15pct，“固收+”基金仓位下降0.11pct。主动偏股型基金小盘成长风格仓位有所回落。行业方面，主动偏股型基金上调较多的行业有基础化工（约4.84%）、商贸零售（约0.72%）、家电（约3.98%）、传媒（约1.61%）、纺织服装（约0.95%）。

本周ETF市场资金合计净流入约205.8亿元。境内股票ETF净流入强势，约204.14亿元；跨境ETF净流入约21.24亿元；债券ETF净流入约20.46亿元，主要集中在周五流入中证短融指数；商品ETF净流出约9.12亿元。境内新成立基金数目22只，主动权益型基金新发总份额约25.48亿元，为近1年80.3%分位，时隔两个月后新发市场有所回温。

资金情绪较前两周明显回暖，本周主买净额约-676亿元。主力资金流方面，个股方面，主力净流入&中小单净流出：永辉超市、科大讯飞等；主力净流出&中小单净流入：三六零、东方精工等。行业方面，主力净流入&中小单净流出：食品饮料、纺织服装等；主力净流出&中小单净流入：电子、计算机等。主动资金流方面，个股方面，主动资金更看好有研新材、东方财富等，华胜天成等遭净卖出。行业方面，主买净额居前的行业有银行、食品饮料等；流出较多的行业有机械、计算机等。