机械设备行业制造成长周报（第27期）：全球首个人形机器人运动会开幕，OpenAI拟筹划万亿级AI基建

核心观点

• 行业动态：人形机器人领域近期发展迅速，全球首个人形机器人运动会开幕，多公司发布新品并取得技术突破；脑机接口领域取得进展，科学家首次解码“内心言语”；OpenAI拟筹划万亿级AI基建，推动AI发展；低空经济领域，上海拟成立产业基金。
• 投资策略：持续看好国内机器人产业，重点关注人形机器人产业链，包括关节模组、灵巧手、减速器、丝杠、电机、本体及代工、传感器、设备等环节；AI基建方面，关注燃机、制冷、AI服务器等领域；其他领域如自主可控、低空经济、智能焊接机器人、3D打印、X射线检测设备、核聚变、商业航天等也有投资机会。

关键数据

• 全球首个人形机器人运动会：8月14日开幕，16个国家280支队伍参与，涵盖竞技赛、表演赛、场景赛、外围赛四大类别。
• 宇树科技子公司成绩：在世界机器人运动会1500米田径决赛中夺冠，用时6分34秒。
• OpenAI计划：未来投入数万亿美元用于AI基建，已宣布在阿联酋建设5GW数据中心。
• 星海图模型：发布双系统VLA模型G0，包含500小时时长、150个任务、50个场景的数据集。
• 智元机器人订单：与富临精工达成数千万元合作，近百台远征A2-W将落地工厂。
• 1X机器人能力：NeoGamma机器人可稳定携带45磅米袋行走。
• Figure 02能力：通过新增数据实现衣物折叠任务。
• 星动纪元效率：机器人部分真实工业场景效率达人类70%以上，预计明年提升至90%。
• 智元机器人平台：发布行业首个机器人世界模型开源平台GenieEnvisioner。

研究结论

• 人形机器人：技术迭代快速发展，应用场景不断拓展，产业链投资机会丰富。
• AI基建：将成为未来发展趋势，相关领域公司有望受益。
• 其他领域：多个细分领域如自主可控、低空经济、智能焊接机器人等也有较好的发展前景。

重点公司

• 人形机器人：恒立液压、汇川技术、兆威机电、雷赛智能、绿的谐波、金帝股份、龙溪股份、雷赛智能、伟创电气、步科股份、蓝思科技、中坚科技、博众精工、汉威科技、博众精工、秦川机床、唯万密封、飞荣达、德马科技、奥普特、东华测试、国机精工、华翔股份等。
• AI基建：汉钟精机、应流股份、豪迈科技、同飞股份等。
• 自主可控：普源精电、鼎阳科技、优利德、川仪股份等。
• 低空经济：应流股份、宗申动力等。
• 智能焊接机器人：柏楚电子等。
• 3D打印：铂力特、华曙高科等。
• X射线检测设备：奕瑞科技等。
• 核聚变：应流股份、江苏神通、海陆重工等。
• 商业航天：上海沪工、广电计量、应流股份等。