高盛美股招股说明书(2025-08-18版)

核心观点与关键数据

发行方：高盛集团（The Goldman Sachs Group, Inc.）

债券类型：可赎回固定利率债券

到期日：2037年8月28日

利率：5.10%年利率

付息日期：每年8月29日及到期日

发行日期（预期）：2025年8月29日

赎回条款：

• 高盛集团有权在2027年8月29日之后每个2月最后一天和5月29日、8月29日及11月29日赎回债券
• 赎回价格等于未偿本金加上截至赎回日的应计未付利息
• 赎回前至少提供5个营业日的通知

发行价格：

• 公开初始价格在0%至100%之间（特定投资者）
• 承销商折扣为发行本金的一定比例
• 承销商可能以市场价或协商价销售债券

税务影响：

• 利息收入按普通利息收入征税
• 资本利得或损失等于处置收益与调整后税基之差

其他重要信息：

• 债券以簿记形式发行，由道富银行信托公司（DTC）或其指定人注册
• 利息计算采用30/360（ISDA）天数计算规则
• 债券不保本，不受联邦存款保险公司（FDIC）保护
• 不在欧盟经济区（EEA）或英国向零售投资者发售
• 不在香港除专业投资者外的其他情况下发售
• 不在新加坡向非机构投资者发售
• 不在日本或瑞士发售或交易

研究结论

高盛集团发行的可赎回固定利率债券为投资者提供5.10%的固定利率，但需注意债券可能被提前赎回的风险。投资者应考虑税务影响、发行价格及二级市场流动性等因素。由于债券不保本且二级市场不活跃，投资者需谨慎评估风险。