机器人行业动态及投资要点总结
1. 行业新闻及公司动态
海外动态
- 英伟达开源Cosmos Reason模型:在SIGGRAPH大会上发布70亿参数开源模型Cosmos Reason,首次实现机器人对复杂指令的分解、常识推理与动作执行闭环,机械臂可自主完成“面包+烤面包机”场景任务。该模型已应用于自动驾驶标注、即时配送等场景,英伟达以软硬一体方案加码机器人赛道。
- 智元机器人开源Genie Envisioner平台:推出业内首个机器人世界模型开源平台Genie Envisioner,以视频生成为核心,将未来帧预测、策略学习与仿真评估融为一体,依托3000小时真机交互视频,实现语言指令到视觉空间的直接映射,流畅完成倒茶、擦桌等复杂任务。
国内动态
- 亿纬锂能与维他动力合作:共同推进具身智能量产,维他动力发布国内首台智能伴随机器人,电池舱600Wh+,较行业上限提升38%,双方正联合开发能量密度更高电池包。
- 智元机器人签单富临精工:近百台远征A2-W轮式机器人规模化落地汽车动力总成车间,实现“AMR+人形”闭环配送,覆盖15个上料点,日配送500台产能所需物料。
- 追觅发布双机械臂洗地机器人:搭载AI具身智能,两只机械臂模拟人手分工协作,实现“协同+互补”的清洁闭环。
- 安徽绳驱机器人S1亮相:整机46自由度,融合多维感知技术,可完成早餐制作、餐食配送等任务。
- 万集光电发布WLR-722激光雷达:16线半球型激光雷达,重量不足200g,360°×40°超广视场角,已批量搭载双轮移动及割草机器人。
- 数字华夏高仿生表情机器人批量落地:夏澜S02迭代版以29主自由度+电子皮肤实时复现7类22种表情,星行侠作为全球首款双形态人形机器人,已获百台级订单。
- 魔法原子展示全系机器人:小麦、MagicBot Z1、MagicDog等,支持群控舞蹈、倒地起身等,IP67工业大狗支持全天候巡检。
2. 投融资动态
- 戴盟机器人完成亿元级天使++轮融资:由招商局创投领投,东方嘉富、架桥资本跟投,用于技术迭代、产品工程化及供应链建设。
- 帕西尼完成10亿元A轮融资:由京东领投,比亚迪、北汽、上汽等产业巨头深度绑定,用于扩建数采工厂、升级模块化软硬件。
- 众擎机器人完成近10亿元Pre-A++及A1轮融资:Pre-A++由星航资本出资,A1轮由京东领投,宁德时代等产业和财务基金跟投,用于加速产品迭代、扩建产能及场景拓展。
- 聆动通用完成数亿元天使轮融资:由元禾璞华战略领投,讯飞创投持续加码,用于加速行业级VLA大模型迭代、扩建具身数据工厂。
3. 投资建议
- 机器人板块重点公司涨多跌少,震裕科技涨幅最高(17.15%),浙海德曼跌幅最大(-5.26%)。
- 重点关注机器人整机厂商及核心零部件供应商:
- 执行器和电机:兆威机电、鸣志电器、捷昌驱动
- 减速器:瑞迪智驱、豪能股份、中大力德
- 丝杠类:恒立液压、贝斯特
- 丝杠设备类:秦川机床、华辰装备
- 轴承:龙溪股份
- 传感器:东华测试、柯力传感
- 整机:优必选
4. 风险提示
- 国产设备替代进度不及预期风险
- 人形机器人产业化不及预期风险
- 产业政策不及预期风险