新材料周报（250811-0815）总结
二级市场表现
- 新材料板块上涨，新材料指数涨幅为5.69%，跑输创业板指2.89%。
- 近五个交易日，合成生物指数上涨1.53%，半导体材料上涨4.27%，电子化学品上涨6.77%，可降解塑料上涨3.16%，工业气体上涨8.51%，电池化学品上涨5.74%。
- 新材料板块中，实现正收益个股占比为80.90%，表现占优的个股有壹石通、凯美特气、天承科技等；表现较弱的个股包括恒神股份、华恒生物、海正生材等。
- 机构净流入个股占比为33.33%，净流入较多的个股有壹石通、铂科新材、金发科技等；净流出较多的个股包括凯美特气、莱茵生物、中船特气等。
- 当前市盈率分位数处于近两年较高位的前十个股为蔚蓝生物、壹石通、硅烷科技等。
产业链数据跟踪
- 氨基酸：缬氨酸价格下降3.24%，精氨酸价格不变，色氨酸价格下降2.25%，蛋氨酸价格下降0.45%。
- 可降解塑料：PLA注塑级和吹膜级价格不变，PBS价格不变，PBAT价格不变。
- 工业气体：氧气价格上涨8.43%，氮气价格不变，二氧化碳价格下降1.81%，氢气价格不变。
- 电子化学品：UPSSS级氢氟酸和EL级氢氟酸价格不变，G2级双氧水价格不变，G5级双氧水和硫酸价格不变，G5级氨水价格不变，BVI级磷酸价格不变。
- 维生素：维生素A、E、D3、泛酸钙、肌醇价格均不变。
- 高性能纤维：芳纶进口单价环比上升0.27%，出口单价环比下降0.80%；T700/12K碳纤维价格不变，T300/25K和T300/12K碳纤维价格不变；碳纤维毛利为-8681元/吨，成本上涨0.41%；碳纤维总库存增加0.84%，产量环比上升6.01%，产能利用率上升2.48%。
- 塑料及纤维：涤纶工业丝价格下降2.81%，涤纶帘子布6月出口均价下降1.12%，芳纶价格下降1.21%，氨纶价格不变，PA66价格不变，癸二酸6月出口均价下降0.33%。
行业要闻
- 江苏省工信厅发布2025年首批次新材料认定结果，共有33项新材料产品入选，覆盖半导体、航空航天、高端装备等领域。
- 科思创收购康睿两大HDI基地，拓展并优化其在美国和亚太地区的脂肪族化学品产品组合。
- 康达新材拟以2.75亿现金收购中科华微51%的股权，拓展半导体集成电路领域。
- 楚江新材3亿元加码空天高性能纤维预制体项目，目标产品为碳纤维、石英纤维等高性能纤维预制体。
投资建议
- 建议关注人形机器人领域材料进展，PEEK材料有望依托人形机器人产业增长实现集中催化。
- 建议关注DFBP（PEEK合成单体）公司【中欣氟材】，PEEK材料制造及改性厂商【中研股份】、【普利特】及PEEK零部件企业【肯特股份】。
- 建议关注功能性保护套管生产商【骏鼎达】。
风险提示
- 原材料价格大幅波动的风险；政策风险；技术发展不及预期的风险；行业竞争加剧的风险。
