PCB材料板块大涨,宏和科技率先涨停,主要逻辑包括Q布放量预期催化和端侧low-cte电子布短缺。
核心观点:
- low-cte布短缺:low-cte布(低热膨胀系数玻璃纤维布)因AI需求旺盛及iPhone 17首次采用而缺货涨价。
- 需求驱动:iPhone 17备货旺季扩大供给缺口,而宏和科技是苹果主板最大玻纤布供应商,客户壁垒高。
- 公司优势:
- 价格弹性大(传统布5元/米,low-cte布150元/米);
- 二代布+low-cte月产能40万米,扩产快且产能调配灵活。
关键数据:
- low-cte布售价:150元/米;
- 公司月产能:约40万米;
- 扩产方式:坩埚工艺。
研究结论:
上周调研确认宏和扩产快、产能灵活,是公司重要优势,支撑其股价上涨。