电力设备新能源行业点评干法隔膜企业会议达成“反内卷”共识，关注锂电材料盈利回升机遇

干法隔膜企业达成“反内卷”共识，关注锂电材料盈利回升机遇

核心观点
8月8日，干法锂电池隔膜骨干生产企业召开闭门座谈会，星源材质、恩捷股份等8家企业达成价格自律、科学释放产能、暂停扩产等五项“反内卷”共识，旨在响应国家整治行业恶性竞争政策，推动行业健康有序发展。

五项共识

1. 价格自律：将价格稳定在成本线以上，保障企业生存。
2. 科学释放产能：结合供需动态调控生产节奏，参考供需比60%的合理区间。
3. 暂停扩产：未来两年以消化现有产能为主，暂缓新扩产计划，优化存量。
4. 加强产业链合作：共享成本信息，维护健康生态，实现互利共赢。
5. 社会监督：希望协会及社会监督，承诺合理售价下保证产品合规，建立走访调查及抽检机制。

投资建议
反内卷政策推动下，锂电核心材料盈利有望回升。近年来行业产能扩张加速，竞争加剧导致多数企业亏损。随着行业出清加速和技术迭代，市场集中度提升，具备成本与技术优势的头部企业盈利弹性可期。建议关注万润新能、恩捷股份、宁德时代等。

风险提示
新能源汽车及储能需求不及预期；“反内卷”政策执行力度不足；原材料价格大幅上涨。

关键数据
（表格内容省略，原文提供相关公司2024-2026年盈利预测及估值指标）

研究结论
行业“反内卷”共识或加速出清，锂电材料盈利有望改善，头部企业受益明显。