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本周电力设备与新能源行业上涨3.15%,表现强于大盘。电池端,考虑地补政策及地方新能源产业发展指引对新能源车销量的拉动,电池材料环节价格趋稳,以及头部电池厂商海外电池回收业务布局规划,我们看好后续动力电池出货量增长。材料端,干法隔膜市场受海外需求及储能市场需求拉动,市场供应偏紧,头部厂商满产满销,且后续存小幅涨价可能,我们看好干法隔膜头部厂商业绩增长。产业链价格快速下调至相对较低水平,有助于逐渐消除终端观望情绪。我们预计随着产业链价格传导完毕,低位组件价格有望刺激终端需求进一步反弹。新技术方面,继TOPCon后,电镀铜、钙钛矿等亦有新的进步。