行情回顾
电力设备新能源板块（中信）2025年8月4日-2025年8月8日上涨2.1%，今年以来累计涨幅为6.8%。细分板块方面，光伏设备（申万）上涨0.89%；风电设备（申万）上涨6.41%；电池（申万）上涨2.35%；电网设备（申万）上涨3.94%。
本周核心观点
新能源发电
光伏
- 多晶硅价格企稳，n型复投料成交均价为4.72万元/吨，周环比上涨0.21%；n型颗粒硅成交均价维持在4.43万元/吨。8月多晶硅产量预计达到12.5万吨。
- 关注产业链产能收购推进情况，后续产能的收并购有望成为供给侧改革的推手。
- 核心关注方向：
- 供给侧改革下的产业链涨价机会：协鑫科技、通威股份、大全能源、双良节能、晶澳科技、东方日升等。
- 新技术背景下带来的中长期成长性机会：迈为股份、爱旭股份、聚和材料等。
- 钙钛矿GW级布局带来的产业化机会：金晶科技等。
风电&电网
- 辽宁华电丹东1GW海上风电启动招标，项目位于东港市南面海域，规划装机容量100万kW，拟设计安装84台单机容量为12MW的风力发电机组。
- 风电板块建议关注：
- 海缆环节：东方电缆、中天科技。
- 单桩环节：大金重工、天顺风能、海力风电。
- 主机环节：金风科技、运达股份、三一重能、明阳智能。
- 零部件：金雷股份、日月股份、新强联、广大特材、明阳电气等。
- 长治~南阳第二回特高压交流工程规划建设，以保障大电网安全稳定运行。
氢能&储能
- 国能拟在内蒙建300万吨绿色燃料基地，一期先导项目为乌拉特中旗风电制氢氨一体化项目，拟建设340万千瓦风电，配套建设电解水制氢站和年产百万吨级合成氨站。
- 推荐关注方向：
- 优质设备厂商：双良节能、华电重工、昇辉科技、华光环能。
- 氢气压缩机头部标：开山股份、冰轮环境、雪人股份。
- 储能周度招标、中标情况：
- 招标&中标：7月W4储能相关招标项目20个，中标项目17个，中标规模2158.75MW/6303.996MWh。
- 均价：7月W4EPC投标报价区间为0.8395元/Wh-2.9763元/Wh，储能系统投标报价区间为0.4150元/Wh-0.5250元/Wh。
- 当前储能板块观点：建议关注国内外增速确定性高的大储方向，首推阳光电源、海博思创、上能电气、科华数据、三晖电气、东方日升。
新能源车
- 英联股份与知名圆柱电池公司签署《战略合作协议》，合作目标是验证并提升复合集流体电池材料的性能，优化其应用方案。
- 英联股份已与韩国U＆S ENERGY签订复合集流体订单，并被认定为其未来三年复合集流体的唯一供应商。
- 当前锂电池板块观点：
- 固态电池长期趋势显著：星云股份、德福科技、英联股份、厦钨新能、三祥新材、冠盛股份、金龙羽、华亚智能。
- 看好业绩确定性高的锂电龙头：宁德时代、科达利、湖南裕能、尚太科技、中科电气、华宝新能、道通科技。
- 看好产业化复合集流体行业：洪田股份、英联股份、宝明科技、骄成超声、东威科技、汇成真空。
光伏产业链价格动态
（具体价格动态内容未在总结中体现）
一周重要新闻
新能源汽车
- 优步就自动驾驶出租车扩张融资与金融机构谈判。
- 文远知行获批北京夜间自动驾驶测试。
- 成都首条L4级自动驾驶公交示范线启动。
- 宁德时代与神州租车合作，将投放10万台换电车辆。
新能源发电
光伏
- 酉立智能敲钟上市，2025第四家光伏上市企业。
- 山东“136号文”正式下发：机制电价存量项目0.3949元/kWh，增量项目竞争确定。
- 国家能源局：为国家大型风电光伏基地纳规开辟“绿色通道”。
- 四川甘孜州6个光伏项目法人优选启动。
风电
- 远景能源预中标中广核64.8MW风电项目。
- 河北启动绿电直连申报！
- 中车株洲所12MW海上双馈风电机组成功吊装。
- 内蒙古乌兰察布盟大型风电光伏基地项目投资主体竞争优选！
储能
- 上海“136号文”承接文件：存量电价0.4155元/kWh！增量执行期限12年。
- 海博思创与范式集团成立合资公司开启“AI+储能”新纪元。
- 采日能源斩获保加利亚430+MWh储能大单，助力东欧能源转型。
- 两部委印发电力市场结算规则。
公司新闻
新能源汽车
- 孚能科技：股东减持股份计划公告。
- 信宇人：首次公开发行部分战略配售限售股上市流通公告。
- 英联股份：关于对全资子公司提供担保的进展公告。
光伏
- 芯能科技：关于"芯能转债"可选择回售的公告。
- 天洋新材：关于持股5%以上股东减持股份计划公告。
- 协鑫集成:关于签署硅料采购合同暨关联交易的公告。
风电
- 运达股份:关于部分限制性股票回购注销完成的公告。
- 大金重工:关于提供担保的进展公告。
- 天顺风能:关于第二期员工持股计划存续期延期的公告。
储能
- 朗特智能:关于监事减持计划实施完毕的公告。
- ST易事特:关于回购股份实施完成暨股份变动的公告。
风险提示
新能源装机不及预期，新能源发电政策不及预期，宏观经济不及预期。
