供求规模周期性下降，溢价率升至年内均线

2025年7月7日-13日，中国房地产土地市场供求规模迎来周期性下降，成交规模环比大幅萎缩，但溢价率显著回升。本周重点城市监测显示，供应建筑面积319万平方米，环比下降48%；成交建筑面积225万平方米，环比下降59%。溢价率方面，受深圳高溢价地块影响，周度平均溢价率升至9.2%，重回年内均线附近。

供应方面：本周供应建筑面积环比下降48%，进入下半年初的季节性回调。重点城市供应宅用地32幅，平均容积率2.04，无锡、南通、张家港、南京等地宅地平均容积率均不高于1.5。深圳重点挂牌一宗宅地，底价15.54亿元，起拍楼板价3.04万元/平方米，周边配套成熟，与周边高价地块形成区域联动效应。

成交方面：成交建筑面积环比下降59%，成交金额145亿元，环比下降63%。深圳成交一宗高溢价宅地，由中海地产以23.7亿元竞得，溢价率40.74%，平均楼板价3.9万元/平方米，该地块临近深圳北站商圈，周边新房均价约7.2万元/平方米。青岛崂山区和东莞常平镇也分别成交高溢价地块，溢价率分别为17.78%和22.1%，反映出房企对盈利确定性的追求以及城市更新和保障房政策对市场的稳定作用。

关键数据：

• 供应建筑面积：319万平方米（环比下降48%）
• 成交建筑面积：225万平方米（环比下降59%）
• 成交金额：145亿元（环比下降63%）
• 周度平均溢价率：9.2%（重回年内均线）
• 深圳高溢价地块成交总价：23.7亿元（溢价率40.74%）
• 青岛崂山区高溢价地块成交总价：9.89亿元（溢价率17.78%）
• 东莞常平镇高溢价地块成交总价：6亿元（溢价率22.1%）

研究结论：土地市场供求规模下降，但高溢价地块成交带动溢价率回升，反映出市场分化加剧，房企对优质地块的竞争依然激烈。政策支持下，城市更新和保障房项目成为房企关注的重点，有助于市场稳定。