概述
国际货币基金组织（IMF）对津巴布韦金融体系进行了技术援助，旨在协助津巴布韦储备银行（RBZ）根据巴塞尔III资本框架完成更新后的资本监管法规。援助团于2024年11月至2025年3月进行了混合任务，包括线上会议和实地访问，与RBZ监管团队和津巴布韦银行代表进行了深入讨论。
津巴布韦银行业概况
津巴布韦银行业由14家商业银行、4家建房协会和1家储蓄银行组成，总资产占GDP的18%。银行业整体资本充足率较高，核心资本比率持续增长，不良贷款率保持在5%以下国际可接受水平。银行业流动性状况良好，82%的银行存款以美元计价。2024年4月，津巴布韦引入了新的货币——津巴布韦金（ZiG），并要求银行业进行货币转换。
巴塞尔III资本框架的实施
资本定义和资本缓冲
RBZ草案法规的资本定义与巴塞尔III框架基本一致，但需对CET1、一级资本和二级资本的界定进行微调。对于额外一级资本工具，RBZ应重新评估最低资本要求 recalibration 时的减记机制触发点。建议对土地和建筑物的重估收益采取保守的会计处理方式。
信用风险标准化方法
草案法规采用标准化信贷风险评估（SCRA）方法，减少对外部评级的依赖。建议RBZ评估零售和一般公司风险权重设置的合理性，并在法规中明确中小企业（SME）的定义，并包含信用风险缓释（CRM）条款。
运营风险标准化方法
RBZ草案法规与巴塞尔III框架一致，建议RBZ将内部损失乘数（ILM）设置为1或从计算指标中排除，以简化操作。但应要求所有银行建立和维持运营风险损失数据库。
市场风险简化替代标准化方法
RBZ草案法规采用巴塞尔III框架的简化替代标准化方法（SSA），包括利率风险、外汇风险、股权风险和商品风险的资本要求。建议RBZ评估 recalibration 参数对市场风险和运营风险资本要求的影响。
大额风险敞口
RBZ草案法规符合巴塞尔框架，建议使用一级资本计算大额风险敞口限制，并改进经济相互依存性的识别标准。
杠杆率
RBZ草案法规更新了杠杆率的资本衡量标准，但需修订风险敞口衡量标准，包括表外项目和衍生品、证券融资交易（SFT）。
监管资源
RBZ的银行监管、监督和金融稳定部门（BSSFSD）表示，实施巴塞尔III框架将增加监管工作量，建议RBZ评估其资源，确保有效监管更新后的资本框架。
建议
- 完成草案法规的修订，并进行公开咨询。
- 进行定量影响研究（QIS），评估新法规对银行体系的影响。
- 批准新法规。
- 更新BSSFSD的监管报告模板。
- 评估BSSFSD的资源，确保有效监管更新后的资本框架。
结论
津巴布韦银行业整体稳健，但需进一步完善资本监管框架以符合巴塞尔III标准。RBZ应积极推进改革，并采取适当措施确保平稳过渡。
