细分策略月度表现对比（周频）
截至2025-08-01，7月表现最好的三类细分策略为中证1000指增（+8.63%）、中证500指增（+8.34%）、量化选股（+7.03%）；表现最差的三类细分策略为期权多策略（-1.85%）、偏卖权型（-0.97%）、偏套利型（-0.50%）。
主要指数月度表现对比（周频）
截至2025-08-01，表现最好的三个指数是微盘股指数（+11.27%）、中证500（+7.43%）和中证1000（+6.85%）；表现最差的三个指数是中证红利（+4.02%）、上证指数（+4.95%）和沪深300（+5.24%）。从今年累计收益看，表现最好的三个指数是微盘股指数（+52.81%）、TMT指数（+18.65%）和中证2000（+16.08%），而表现最弱的三个指数是中证红利（-1.10%）、沪深300（+1.86%）和中证A500（+2.43%）。
私募回顾
- 私募指增基金业绩跟踪：本周4类私募指增策略均为负收益，具体来看，中证1000指增下跌0.19%，中证500指增下跌0.53%，量化选股下跌0.61%，沪深300指增下跌1.47%。
- 赛道标签维度指增策略跟踪：4类指增策略超额收益率均为正，具体来看，中证500指增为0.84%，量化选股为0.51%，中证1000指增为0.36%，沪深300指增为0.35%。中位数超额收益率均为正，具体来看，中证500指增超额中位数为0.62%，量化选股超额中位数为0.49%，沪深300指增超额中位数为0.36%，中证1000指增超额中位数为0.22%。
- 周期标签维度指增跟踪：本周4类周期标签维度指增策略中位数超额收益率均为正，具体来看，持有型指增超额中位数为1.06%，交易型指增超额中位数为0.70%，偏交易型指增超额中位数为0.27%，偏持有型指增超额中位数为0.26%。
- 赛道标签维度中性策略跟踪：本周超过75%的股票中性策略基金收益率为正，周收益率75%分位数为0.71%。扣除基差影响后，300中性策略周收益率中位数为-0.34%，500中性策略周收益率中位数为0.32%，1000中性策略周收益率中位数为0.22%。
- 周期标签维度中性策略跟踪：本周4类周期标签维度中性策略收益率中位数均为正，具体来看，持有型Alpha中性中位数为1.04%，交易型Alpha中性中位数为0.38%，偏持有型Alpha中性中位数为0.31%，偏交易型Alpha中性中位数为0.28%。
- 赛道标签维度期权策略跟踪：超过50%期权策略池基金收益为正，75%分位数收益率为0.64%，近一年收益率为12.88%。偏买权型策略收益率表现相对较好，75%分位数收益率为1.42%。
绩效归因
- 私募指增策略成分股拆解：小微盘敞口边际下降，后市小微盘回撤风险继续保持谨慎。其他（含小微盘）近3月投资性价比约为16%，单位沪深300成分股近3月回报率为7.54%，单位中证500成分股回报率为10.33%，单位中证1000成分股回报率为12.10%。
风险监测
- 私募指增风险监测：
- 沪深300指增基金超额暴露最大的三个因子为杠杆因子、中盘因子、成长因子，分别为-1.05、0.90、-0.73，总体超额风险暴露较大。
- 中证500指增基金超额暴露最大的三个因子为价值因子、BETA因子、杠杆因子，分别为-0.37、-0.36、-0.35，总体超额风险暴露不大。
- 中证1000指增基金超额暴露最大的三个因子为BETA因子、流动性因子、成长因子，分别为-0.29、0.20、-0.18，总体超额风险暴露不大。
